抹灰石膏项目财务分析报告x

泓域咨询/抹灰石膏项目财务分析报告

一、项目发展背景

随着建筑装饰行业的绿色环保的大力推行，石膏砂灰从几年前的出现到被接受到现在的大量使用，可以看出传统的一些施工技术和材料将逐渐被产业所淘汰。石膏砂灰的出现无疑就是对对建筑装饰行业的传统技术的一大冲击；绿色环保，技术创新将逐渐取代一些传统领域。

随着建筑业的发展，建筑框架结构已成为趋势，随着时间的推移和人们对住房要求标准的提高，现有的使用水泥砂浆抹灰技术暴露出了很多问题，空鼓、开裂很难得到控制，抹灰石膏恰恰弥补了这些缺点。抹灰石膏是一种更新型、更环保、更经济的国家重点推广材料，因为石膏的物理性能和操作性能，具有早强、快硬、粘结力强，施工效率高、不空鼓、不开裂、不返碱、表面光滑细腻等特点，开始广泛应用于建筑内墙抹灰，终将替代传统的水泥砂浆。

传统水泥抹灰砂浆的收缩率一般为0.15%，石膏的膨胀率为0.02%，这就决定了水泥抹灰砂浆在水化过程中产生收缩空鼓开裂是不可避免的，只能通过添加剂和养护减轻，但是不可能完全解决，而石膏是微膨胀的，正常情况下在水化过程中是不可能产生空鼓开裂，而且石膏的水化过程很快，在24小时基本水化完成，因此体积稳定性很好(这是石膏大量用于生产磨具的原因)。此外对于机喷型石膏砂浆墙面，如后期需要重新埋管、设备改装等产生的修补，不会产生墙面起壳和空鼓现象。

抹灰石膏是一种以半水石膏和II型无水硫酸钙单独或两者混合后为主的胶凝材料，适应室内墙体和顶棚专用的绿色环保抹灰材料。相比水泥砂浆、混合砂浆等传统抹灰材料，抹灰石膏具有强度高、粘结力强、收缩性小、保水性好、不空鼓开裂、凝结硬化快、施工性好、便于冬季施工、具有吸湿与排湿功能等优异性能。

二、项目总投资估算

（一）固定资产投资估算

本期项目的固定资产投资7407.65(万元）。

（二）流动资金投资估算

预计达产年需用流动资金2817.70万元。

（三）总投资构成分析

1、总投资及其构成分析：项目总投资10225.35万元，其中：固定资产投资7407.65万元，占项目总投资的72.44%；流动资金2817.70万元，占项目总投资的27.56%。

2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3162.90万元，占项目总投资的30.93%；设备购置费2264.60万元，占项目总投资的22.15%；其它投资1980.15万元，占项目总投资的19.37%。

3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=7407.65+2817.70=10225.35（万元）。

三、资金筹措

全部自筹。

四、经济评价财务测算

根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入12476.20万元，总成本10877.99万元，利润总额-5377.17万元，净利润-4032.88万元，增值税397.65万元，税金及附加155.75万元，所得税-1344.29万元；第二年负荷75.00%,计划收入17013.00万元，总成本13795.42万元，利润总额-5928.90万元，净利润-4446.68万元，增值税542.25万元，税金及附加173.10万元，所得税-1482.22万元；第三年生产负荷100%，计划收入22684.00万元，总成本17442.22万元，利润总额5241.78万元，净利润3931.34万元，增值税723.00万元，税金及附加194.79万元，所得税1310.44万元。

（一）营业收入估算

项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入22684.00万元。

（二）达产年增值税估算

达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=723.00万元。

（三）综合总成本费用估算

根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用17442.22万元，其中：可变成本14587.18万元，固定成本2855.04万元，具体测算数据详见—《总成本费用估算一览表》所示。

达产年应纳税金及附加194.79万元。

（五）利润总额及企业所得税

利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5241.78（万元）。

企业所得税=应纳税所得额×税率=5241.78×25.00%=1310.44（万元）。

（六）利润及利润分配

1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5241.78（万元）。

2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=5241.78×25.00%=1310.44（万元）。

3、本项目达产年可实现利润总额5241.78万元，缴纳企业所得税1310.44万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5241.78-1310.44=3931.34（万元）。

4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。

（1）达产年投资利润率=51.26%。

（2）达产年投资利税率=60.24%。

（3）达产年投资回报率=38.45%。

5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入22684.00万元，总成本费用17442.22万元，税金及附加194.79万元，利润总额5241.78万元，企业所得税1310.44万元，税后净利润3931.34万元，年纳税总额2228.23万元。

五、项目盈利能力分析

全部投资回收期（Pt）=4.10年。

本期工程项目全部投资回收期4.10年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。

六、综合评价

本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率51.26%，投资利税率60.24%，全部投资回报率38.45%，全部投资回收期4.10年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

项目建设工程中不可预见的因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工程监理制、招投标制等一系列措施，认真落实建设资金计划，确保项目建设目标的顺利实现。维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。

七、市场预测分析

传统水泥抹灰砂浆的收缩率一般为0.15%，石膏的膨胀率为0.02%，这就决定了水泥抹灰砂浆在水化过程中产生收缩空鼓开裂是不可避免的，只能通过添加剂和养护减轻，但是不可能完全解决，而石膏是微膨胀的，正常情况下在水化过程中是不可能产生空鼓开裂，而且石膏的水化过程很快，在24小时基本水化完成，因此体积稳定性很好(这是石膏大量用于生产磨具的原因)。此外对于机喷型石膏砂浆墙面，如后期需要重新埋管、设备改装等产生的修补，不会产生墙面起壳和空鼓现象。<p>抹灰石膏容重为850-950kg/m3，只有传统水泥抹灰砂浆1800-2000kg/m3的一半，例如一栋(两个单元20层)改用抹灰石膏代替传统水泥砂浆，则整栋楼将减少550吨负荷。<p>抹灰石膏容重只有传统水泥抹灰砂浆的一半左右，且抹灰石膏砂浆厚层厚度一般情况下仅有水泥砂浆厚度的三分之一到二分之一，因此工人施工的劳动强度会大大降低，施工效率也会随之提高。另外抹灰粉刷石膏施工后不需要养护，水化凝结时间短，24小时后可以进行下道工序施工。采取机械施工，每台/每班工作量在400m2，能有效提高工期质量，避免常规砂浆粉刷施工时对劳动力的大量需求。<p>在外界湿度高于抹灰石膏相对应的湿度时，由于外界蒸汽压高于其饱和蒸汽压，促使内部表现为吸附水分，从而延缓湿度上升；当外界湿度低于抹灰石膏相对应的湿度时，外界蒸汽压低于其饱和蒸汽压，促使内部水分子蒸发，因此，可起到调节控制湿度的作用。<p>随着国家环境治理大气管控常态化及劳动力成本的提升，水泥原材料的涨价，建筑用砂资源的匮乏，抹灰石膏的应用前景非常广阔，政府在政策和资金等方面大力支持。由此一来，既能缓解建筑用砂存在质量和资源枯竭的问题，同时减少建筑墙体粉刷工程出现空鼓、开裂等质量问题，还有利于环境保护和工业副产品石膏资源综合开发利用。

抹灰石膏是一种以半水石膏和II型无水硫酸钙单独或两者混合后为主的胶凝材料，适应室内墙体和顶棚专用的绿色环保抹灰材料。相比水泥砂浆、混合砂浆等传统抹灰材料，抹灰石膏具有强度高、粘结力强、收缩性小、保水性好、不空鼓开裂、凝结硬化快、施工性好、便于冬季施工、具有吸湿与排湿功能等优异性能。<p>抹灰石膏由于性能优异，广泛受到建筑用户、施工单位、政府主管部门等单位的支持与认可，备受市场青睐。经过二十几年的推广，近几年终于迎来了飞速发展期。<p>传统手工抹灰施工企业，逐渐将注意力转向机械化喷涂石膏。特别在江浙沪地区，因为机喷石膏需求量的持续增长，脱硫建筑石膏粉的价格也水涨船高。<p>虽然近年来部分省份房屋竣工面积持续下降，但抹灰石膏在各个省市均表现出了较快的增长速度。参照德国80%的室内抹灰材料为石膏砂浆，未来我国抹灰石膏仍然具有很大的发展潜力。快速发展的抹灰石膏行业，吸引了大量社会资本的关注，中材集团等央企也准备进入抹灰石膏行业。<p>目前，中国石膏建材的应用领域尚未完全打开，石膏砂浆仅占内墙抹灰材料的10%，而在欧洲地区，80%的干粉砂浆产品为石膏产品，中国抹灰石膏仍存在较大开发市场潜力。<p>综合中国近年来房屋施工面积增长情况、磷石膏生产利用情况及房屋重装修对抹灰石膏的需求进行测算，预计2018年中国抹灰石膏的需求量在986万吨左右，到2020年抹灰石膏需求量在1350万吨左右。

八、附表

上年度营收情况一览表

序号

项目

第一季度

第二季度

第三季度

第四季度

合计

1

营业收入

4649.46

6199.28

5756.47

5535.07

22140.28

2

主营业务收入

3928.12

5237.50

4863.39

4676.34

18705.35

2.1

抹灰石膏(A)

1296.28

1728.37

1604.92

1543.19

6172.77

2.2

抹灰石膏(B)

903.47

1204.62

1118.58

1075.56

4302.23

2.3

抹灰石膏(C)

667.78

890.37

826.78

794.98

3179.91

2.4

抹灰石膏(D)

471.37

628.50

583.61

561.16

2244.64

2.5

抹灰石膏(E)

314.25

419.00

389.07

374.11

1496.43

2.6

抹灰石膏(F)

196.41

261.87

243.17

233.82

935.27

2.7

抹灰石膏(...)

78.56

104.75

97.27

93.53

374.11

3

其他业务收入

721.34

961.78

893.08

858.73

3434.93

上年度主要经济指标

项目

单位

指标

完成营业收入

万元

22140.28

完成主营业务收入

万元

18705.35

主营业务收入占比

84.49%

营业收入增长率（同比）

14.30%

营业收入增长量（同比）

万元

2770.16

利润总额

万元

5231.27

利润总额增长率

10.57%

利润总额增长量

万元

500.03

净利润

万元

3923.45

净利润增长率

17.09%

净利润增长量

万元

572.56

投资利润率

56.39%

投资回报率

42.29%

财务内部收益率

23.65%

企业总资产

万元

21827.51

流动资产总额占比

万元

37.18%

流动资产总额

万元

8115.86

资产负债率

32.48%

主要经济指标一览表

序号

项目

单位

指标

备注

1

占地面积

平方米

27006.83

40.49亩

1.1

容积率

1.56

1.2

建筑系数

59.00%

1.3

投资强度

万元/亩

182.95

1.4

基底面积

平方米

15934.03

1.5

总建筑面积

平方米

42130.65

1.6

绿化面积

平方米

2525.85

绿化率6.00%

2

总投资

万元

10225.35

2.1

固定资产投资

万元

7407.65

2.1.1

土建工程投资

万元

3162.90

2.1.1.1

土建工程投资占比

万元

30.93%

2.1.2

设备投资

万元

2264.60

2.1.2.1

设备投资占比

22.15%

2.1.3

其它投资

万元

1980.15

2.1.3.1

其它投资占比

19.37%

2.1.4

固定资产投资占比

72.44%

2.2

流动资金

万元

2817.70

2.2.1

流动资金占比

27.56%

3

收入

万元

22684.00

4

总成本

万元

17442.22

5

利润总额

万元

5241.78

6

净利润

万元

3931.34

7

所得税

万元

1.56

8

增值税

万元

723.00

9

税金及附加

万元

194.79

10

纳税总额

万元

2228.23

11

利税总额

万元

6159.57

12

投资利润率

51.26%

13

投资利税率

60.24%

14

投资回报率

38.45%

15

回收期

年

4.10

16

设备数量

台（套）

129

17

年用电量

千瓦时

1177366.02

18

年用水量

立方米

16139.91

19

总能耗

吨标准煤

146.08

20

节能率

22.44%

21

节能量

吨标准煤

51.33

22

员工数量

人

434

区域内行业经营情况

项目

单位

指标

备注

行业产值

万元

120002.66

同期产值

万元

105803.79

同比增长

13.42%

从业企业数量

家

865

—规上企业

家

15

—从业人数

人

43250

前十位企业产值

万元

51857.63

去年同期43610.82万元。

1、xxx公司（AAA）

万元

12705.12

2、xxx有限公司

万元

11408.68

3、xxx有限责任公司

万元

6741.49

4、xxx公司

万元

5704.34

5、xxx科技发展公司

万元

3630.03

6、xxx集团

万元

3370.75

7、xxx有限责任公司

万元

259.29

8、xxx公司

万元

2126.16

9、xxx科技发展公司

万元

2022.45

10、xxx集团

万元

1555.73

区域内行业营业能力分析

序号

项目

单位

指标

1

行业工业增加值

万元

24975.48

1.1

—同期增加值

万元

21925.63

1.2

—增长率

13.91%

2

行业净利润

万元

13323.91

2.1

—2016年净利润

万元

11565.89

2.2

—增长率

15.20%

3

行业纳税总额

万元

43902.08

3.1

—2016纳税总额

万元

39307.08

3.2

—增长率

11.69%

4

2017完成投资

万元

35908.18

4.1

—2016行业投资

万元

10.52%

区域内行业市场预测（单位：万元）

序号

项目

2018年

2019年

2020年

1

产值

139936.63

159018.90

180703.29

2

利润总额

37429.81

42533.87

48333.94

3

净利润

16163.34

18367.43

20872.08

4

纳税总额

11148.88

12669.18

14396.80

5

工业增加值

52238.08

59361.46

67456.21

6

产业贡献率

6.00%

10.00%

11.84%

7

企业数量

1038

1266

1620

土建工程投资一览表

序号

项目

占地面积（㎡）

基底面积（㎡）

建筑面积（㎡）

计容面积（㎡）

投资（万元）

1

主体生产工程

11265.36

11265.36

26019.46

26019.46

2148.71

1.1

主要生产车间

6759.22

6759.22

15611.68

15611.68

1332.20

1.2

辅助生产车间

3604.92

3604.92

8326.23

8326.23

687.59

1.3

其他生产车间

901.23

901.23

1509.13

1509.13

128.92

2

仓储工程

2390.10

2390.10

10472.27

10472.27

628.95

2.1

成品贮存

597.52

597.52

2618.07

2618.07

157.24

2.2

原料仓储

1242.85

1242.85

5445.58

5445.58

327.05

2.3

辅助材料仓库

549.72

549.72

2408.62

2408.62

144.66

3

供配电工程

127.47

127.47

127.47

127.47

8.61

3.1

供配电室

127.47

127.47

127.47

127.47

8.61

4

给排水工程

146.59

146.59

146.59

146.59

7.70

4.1

给排水

146.59

146.59

146.59

146.59

7.70

5

服务性工程

1513.73

1513.73

1513.73

1513.73

90.91

5.1

办公用房

735.01

735.01

735.01

735.01

37.47

5.2

生活服务

778.72

778.72

778.72

778.72

47.67

6

消防及环保工程

427.03

427.03

427.03

427.03

28.85

6.1

消防环保工程

427.03

427.03

427.03

427.03

28.85

7

项目总图工程

63.74

63.74

63.74

63.74

196.74

7.1

场地及道路硬化

4425.47

652.74

652.74

7.2

场区围墙

652.74

4425.47

4425.47

7.3

安全保卫室

63.74

63.74

63.74

63.74

8

绿化工程

1497.94

52.43

合计

15934.03

42130.65

42130.65

3162.90

节能分析一览表

序号

项目

单位

指标

备注

1

总能耗

吨标准煤

146.08

1.1

—年用电量

千瓦时

1177366.02

1.2

—年用电量

吨标准煤

144.70

1.3

—年用水量

立方米

16139.91

1.4

—年用水量

吨标准煤

1.38

2

年节能量

吨标准煤

51.33

3

节能率

22.44%

节项目建设进度一览表

序号

项目

单位

指标

1

完成投资

万元

9277.13

1.1

——完成比例

90.73%

2

完成固定资产投资

万元

7214.96

2.1

——完成比例

77.77%

3

完成流动资金投资

万元

2062.17

3.1

——完成比例

22.23%

人力资源配置一览表

序号

项目

单位

指标

1

一线产业工人工资

1.1

平均人数

人

295

1.2

人均年工资

万元

4.18

1.3

年工资额

万元

1738.11

2

工程技术人员工资

2.1

平均人数

人

65

2.2

人均年工资

万元

6.16

2.3

年工资额

万元

380.51

3

企业管理人员工资

3.1

平均人数

人

17

3.2

人均年工资

万元

7.68

3.3

年工资额

万元

120.62

4

品质管理人员工资

4.1

平均人数

人

35

4.2

人均年工资

万元

5.50

4.3

年工资额

万元

189.00

5

其他人员工资

5.1

平均人数

人

22

5.2

人均年工资

万元

5.04

5.3

年工资额

万元

150.88

6

职工工资总额

万元

2579.12

固定资产投资估算表

序号

项目

单位

建筑工程费

设备购置及安装费

其它费用

合计

占总投资比例

1

项目建设投资

万元

3162.90

2264.60

182.95

7407.65

1.1

工程费用

万元

3162.90

2264.60

17755.18

1.1.1

建筑工程费用

万元

3162.90

3162.90

30.93%

1.1.2

设备购置及安装费

万元

2264.60

2264.60

22.15%

1.2

工程建设其他费用

万元

1980.15

1980.15

19.37%

1.2.1

无形资产

万元

1145.34

1145.34

1.3

预备费

万元

834.81

834.81

1.3.1

基本预备费

万元

436.97

436.97

1.3.2

涨价预备费

万元

397.84

397.84

2

建设期利息

万元

3

固定资产投资现值

万元

7407.65

7407.65

流动资金投资估算表

序号

项目

单位

达产年指标

第一年

第二年

第三年

第四年

第五年

1

流动资产

万元

17755.18

8587.82

11534.32

17755.18

17755.18

17755.18

1.1

应收账款

万元

5326.55

2929.60

3994.92

5326.55

5326.55

5326.55

1.2

存货

万元

7989.83

4394.41

5992.37

7989.83

7989.83

7989.83

1.2.1

原辅材料

万元

2396.95

1318.32

1797.71

2396.95

2396.95

2396.95

1.2.2

燃料动力

万元

119.85

65.92

89.89

119.85

119.85

119.85

1.2.3

在产品

万元

3675.32

2021.43

2756.49

3675.32

3675.32

3675.32

1.2.4

产成品

万元

1797.71

988.74

1348.28

1797.71

1797.71

1797.71

1.3

现金

万元

4438.80

2441.34

3329.10

4438.80

4438.80

4438.80

2

流动负债

万元

14937.48

8215.61

11203.11

14937.48

14937.48

14937.48

2.1

应付账款

万元

14937.48

8215.61

11203.11

14937.48

14937.48

14937.48

3

流动资金

万元

2817.70

1549.74

2113.27

2817.70

2817.70

2817.70

4

铺底流动资金

万元

939.22

516.58

704.42

939.22

939.22

939.22

总投资构成估算表

序号

项目

单位

指标

占建设投资比例

占固定投资比例

占总投资比例

1

项目总投资

万元

10225.35

138.04%

138.04%

100.00%

2

项目建设投资

万元

7407.65

100.00%

100.00%

72.44%

2.1

工程费用

万元

5427.50

73.27%

73.27%

53.08%

2.1.1

建筑工程费

万元

3162.90

42.70%

42.70%

30.93%

2.1.2

设备购置及安装费

万元

2264.60

30.57%

30.57%

22.15%

2.2

工程建设其他费用

万元

1145.34

15.46%

15.46%

11.20%

2.2.1

无形资产

万元

1145.34

15.46%

15.46%

11.20%

2.3

预备费

万元

834.81

11.27%

11.27%

8.16%

2.3.1

基本预备费

万元

436.97

5.90%

5.90%

4.27%

2.3.2

涨价预备费

万元

397.84

5.37%

5.37%

3.89%

3

建设期利息

万元

4

固定资产投资现值

万元

7407.65

100.00%

100.00%

72.44%

5

建设期间费用

万元

6

流动资金

万元

2817.70

38.04%

38.04%

27.56%

7

铺底流动资金

万元

939.23

12.68%

12.68%

9.19%

营业收入税金及附加和增值税估算表

序号

项目

单位

第一年

第二年

第三年

第四年

第五年

1

营业收入

万元

12476.20

17013.00

22684.00

22684.00

22684.00

1.1

万元

12476.20

17013.00

22684.00

22684.00

22684.00

2

现价增加值

万元

3992.38

5444.16

7258.88

7258.88

7258.88

3

增值税

万元

397.65

542.25

723.00

723.00

723.00

3.1

销项税额

万元

3629.44

3629.44

3629.44

3629.44

3629.44

3.2

进项税额

万元

1598.54

2179.83

2906.44

2906.44

2906.44

4

城市维护建设税

万元

27.84

37.96

50.61

50.61

50.61

5

教育费附加

万元

11.93

16.27

21.69

21.69

21.69

6

地方教育费附加

万元

7.95

10.85

14.46

14.46

14.46

9

土地使用税

万元

108.03

108.03

108.03

108.03

108.03

10

税金及附加

万元

155.75

173.10

194.79

194.79

194.79

折旧及摊销一览表

序号

项目

运营期合计

第一年

第二年

第三年

第四年

第五年

1

建(构)筑物

原值

3162.90

3162.90

当期折旧额

2530.32

126.52

126.52

126.52

126.52

126.52

净值

632.58

3036.38

2909.87

2783.35

2656.84

2530.32

2

机器设备

原值

2264.60

2264.60

当期折旧额

1811.68

120.78

120.78

120.78

120.78

120.78

净值

2143.82

2023.04

1902.26

1781.49

1660.71

3

建筑物及设备原值

5427.50

当期折旧额

4342.00

247.29

247.29

247.29

247.29

247.29

建筑物及设备净值

1085.50

5180.21

4932.92

4685.63

4438.34

4191.05

4

无形资产

原值

1145.34

1145.34

当期摊销额

1145.34

28.63

28.63

28.63

28.63

28.63

净值

1116.71

1088.07

1059.44

1030.81

1002.17

5

合计：折旧及摊销

5487.34

275.92

275.92

275.92

275.92

275.92

总成本费用估算一览表

序号

项目

单位

达产年指标

第一年

第二年

第三年

第四年

第五年

1

外购原材料费

万元

11162.03

6139.12

8371.52

11162.03

11162.03

11162.03

2

外购燃料动力费

万元

859.54

472.75

644.65

859.54

859.54

859.54

3

工资及福利费

万元

2579.12

2579.12

2579.12

2579.12

2579.12

2579.12

4

修理费

万元

29.67

16.32

22.25

29.67

29.67

29.67

5

其它成本费用

万元

2535.94

1394.77

1901.95

2535.94

2535.94

2535.94

5.1

其他制造费用

万元

748.54

411.70

561.40

748.54

748.54

748.54

5.2

其他管理费用

万元

739.91

406.95

554.93

739.91

739.91

739.91

5.3

其他销售费用

万元

1391.09

765.10

1043.32

1391.09

1391.09

1391.09

6

经营成本

万元

17166.30

9441.47

12874.72

17166.30

17166.30

17166.30

7

折旧费

万元

247.29

247.29

247.29

247.29

247.29

247.29

8

摊销费

万元

28.63

28.63

28.63

28.63

28.63

28.63

9

利息支出

万元

-

-

-

-

-

-

10

总成本费用

万元

17442.22

10877.99

13795.42

17442.22

17442.22

17442.22

10.1

可变成本

万元

14587.18

8022.95

10940.39

14587.18

14587.18

14587.18

10.2

固定成本

万元

2855.04

2855.04

2855.04

2855.04

2855.04

2855.04

11

盈亏平衡点

40.42%

40.42%

利润及利润分配表

序号

项目

单位

达产指标

第一年

第二年

第三年

第四年

第五年

1

营业收入

万元

22684.00

12476.20

17013.00

22684.00

22684.00

22684.00

2

税金及附加

万元

194.79

155.75

173.10

194.79

194.79

194.79

3

总成本费用

万元

17442.22

10877.99

13795.42

17442.22

17442.22

17442.22

5

增值税

万元

723.00

397.65

542.25

723.00

723.00

723.00

6

利润总额

万元

5241.78

-5377.17

-5928.90

5241.78

5241.78

5241.78

8

应纳税所得额

万元

5241.78

-5377.17

-5928.90

5241.78

5241.78

5241.78

9

企业所得税

万元

1310.44

-1344.29

-1482.22

1310.44

1310.44

1310.44

10

税后净利润

万元

3931.34

-4032.88

-4446.68

3931.34

3931.34

3931.34

11

可供分配的利润

万元

3931.34

-4032.88

-4446.68

3931.34

3931.34

3931.34

12

法定盈余公积金

万元

393.13

-403.29

-444.67

393.13

393.13

393.13

13

可供投资者分配利润

万元

3538.21

-3629.59

-4002.01

3538.21

3538.21

3538.21

14

应付普通股股利

万元

3538.21

-3629.59

-4002.01

3538.21

3538.21

3538.21

15

各投资方利润分配

万元

3538.21

-3629.59

-4002.01

3538.21

3538.21

3538.21

15.1

项目承办方股利分配

万元

3538.21

-3629.59

-4002.01

3538.21

3538.21

3538.21

16

息税前利润

万元

5241.78

-5377.17

-5928.90

5241.78

5241.78

5241.78

17

息税折旧摊销前利润

万元

5517.70

-5101.25

-5652.98

5517.70

5517.70

5517.70

18

销售净利润率

%

17.33%

-32.32%

-26.14%

17.33%

17.33%

17.33%

19

全部投资利润率

%

51.26%

-52.59%

-57.98%

51.26%

51.26%

51.26%

20

全部投资利税率

%

60.24%

60.24%

60.24%

60.24%

21

全部投资回报率

%

38.45%

-39.44%

-43.49%

38.45%

38.45%

38.45%

22

总投资收益率

%

38.45%

-39.44%

-43.49%

38.45%

38.45%

38.45%

23

资本金净利润率

%

38.45%

-39.44%

-43.49%

38.45%

38.45%

38.45%

盈利能力分析一览表

序号

项目

单位

指标

1

净利润

万元

3931.34

2

投资利润率

51.26%

3

投资利税率

60.24%

4

投资回报率

38.45%

5

回收期

年

4.10