企业会计报表案例分析x

企业会计报表案例分析

及财务指标计算分析

主讲人：彭应军

（四川雅正会计师事务所有限公司）

一、会计报表的种类 一般企业的会计报表分为资产负债表、 利润及利润分配表、 现金流量表。

二、资产负债表 资产负债表是一个实点报表， 反映企业某个时点的财务状况， 是根据总 帐科目余额或几个总帐科目的余额之和填列。

1、货币资金 变现最快，故排在第一位。货币资金是现金、银行存款、其他货币资金 三个总帐科目期末余额之和填列。

举例：某企业年末现金余额为 5万，银行存款总帐余额为 55 万，其他 货币资金为 40 万，则年末资产负债表中的货币资金项目应填 100 万。

由于货币资金是三个总帐科目余额之和， 故在会计报表附注中应该披露 其组成。

2、应收票据

核算企业因销售商品、 提供劳务等而收到的商业汇票， 包括银行承兑汇 票和商业承兑汇票。

3、应收帐款、预收帐款、预付帐款、应付帐款 应收帐款是核算企业因销售商品、提供劳务等经营活动应收取的款项。

　应付帐款是核算因商品采购、接受劳务等经营活动应付的款项。

在会计报表附注中应收帐款、 预付帐款应帐龄分析， 并披露前 5 名的名 称及金额。

例如：某企业年末应收帐款总帐余额为 100 万元（其中：明细帐借方余 额为 110万元，贷方余额为 10万元）；预收帐款总帐余额为 50 万元（其中： 明细帐借方余额为 20 万元，贷方余额为 70 万元），假设该企业属小企业未 计提坏帐准备，则该企业年末应收帐款在资产负债中列示为 130 万元 （110+20）；预收帐款在资产负债表中列示为 80万元（ 10+70）。

4、其他应收款 核算企业除应收票据、应收账款、预付账款、应收股利、应收利息等以 外的其他各种应收及暂付款项。

5、存货

存货是企业的重大资产， 是企业为了生产产品而准备的生产资料， 根据 企业原材料、库存商品、低值易耗品、产成品、生产成本等科目合计，减去 一些备抵帐户（材料成本差异、存货跌价准备）后填列。

例如：某企业年末原材料总帐借方余额 100万元，低值易耗品 20 万元， 产成品 200 万元，生产成本（在产品） 50 万元，材料成本差异贷方余额为 10 万 元 ， 则 该 企 业 存 货 在 资 产 负 债 表 中 应 列 示 为 360 万 元 （100+20+200+50-10）。

6、固定资产

固定资产是企业重大资产， 是企业持有的固定资产原价。

　根据固定资产 总帐科目填列。

在会计报表附注中应对固定资产增减变动分类别进行披露

例如：某公司提供了一份会计报表，报表中列示固定资产年初余额为

500 万元，年末余额为 1500万元，增加 1000万元系购一幢写字楼。

7、无形资产 无形资产是指企业的土地使用权、知识产权、版权等，比较熟悉的是土 地使用权。在资产负债表中是根据无形资产总帐科目填列。

例如：某公司提供了一份会计报表，报表中列示无形资产年初余额为 1000 万元，年末余额为 2000 万元，增加 1000 万元。

8、短期借款、长期借款 短期借款是指借款期限在一年以下， 长期借期是指借款期限在 1 年以上 的借款，根据短期借款、长期借款总帐科目列示，在会计报表附注中应披露 借款种类、期限、利率等。

9、其他应付款、应付工资、应付福利费、应交税金、其他应交款 均按相应总帐科目的余额填列。

10、实收资本、资本公积 实收资本、资本公积是指企业的投入资本，均按实收资本、资本公积总 帐科目的余额填列，反映的是投入的资本。

　不用归还。

例如：上例中土地评估增值 1000 万元，增加无形资产—土地的同时增 加资本公积。

再如某公司拟增加注册资本 500 万元，该公司增加了实收资本资本， 同 时增加应收帐款。

11、未分配利润 我们通过利润及利润分配表中的未分配利润来讲解未分配利润

二、利润及利润分配表 利润及利润分配表是反映企业某个时期的经营成果的报表， 它是一个动 态报表。

1、营业收入 营业收入是主营业务收入和其他业务收入的合计。

　主营业务收入是指企业确认的销售商品、提供劳务等主营业务的收入， 重点是要满足收入确认条件。

本项目是根据主营业务收入总帐科目的发生额填列。

　例如：某企业提供了一份会计报表，收入 1000 万元，2008 年度主营业 务收入为 5000万元，加了 4000 万元。

2、营业成本

营业成本是主营业务成本和其他业务支出的合计数。

　主营业务成本是指企业确认销售商品、 提供劳务等主营业务收入时应结 转的成本，本项目是根据主营业务收入成本总帐科目的发生额填列。

3、期间费用 期间费用包括营业费用、管理费用、财务费用，是根据总帐科目的发生 额填列。

4、净利润

企业的全部收入减支成本、费用（包括所得税费用）后的余额，为企业 净利润。

三、现金流量表

（一）补充资料

1、净利润

等于利润及利润分配表中的净利润

2、固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 等于累计折旧的货方发生额

举例：如报表中的该公司 2008年度管理费用中列示计提折旧 400 万元， 固定资产年初为 1.9 亿，本年增加固定资产 1400 万元，则年末固定资产为 2 亿。

则在固定资产折旧、 油气资产折耗、 生产性生物资产折旧项目中列示为 400 万元，在购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目栏 内填 1400 万元。

3、长期待摊费用摊销 等于长期待摊费用的贷方发生额 举例：如报表中的该公司长期待摊费用年初余额为 900 万元，本年摊销 为 300 万元，年末余额为 600 万元。

4、财务费用 等于利润及利润分配表中的财务费用 如报表中的该公司利润及利润分配表中的财务费用为 200 万元，则在补 充资料中的财务费用栏填 200 万元。

5、存货的减少（增加以“ - ”号填列） 等于资产负债表的存货年初余额减去年末余额 如报表中的该公司资产负债表的存货年初余额 3.7 亿减去年末余额 4 亿,

则增加为 3000万元, 则存货的减少栏填 -3000 万元

6、经营性应收项目的减少(增加以“ - ”号填列) 等于资产负债表中的应收帐款、 预付帐款、 其他应收款的年初余额减去 年末余额。

举例：如报表中的该公司应收帐款、预付帐款、其他应收款的年初余额 合 计 7700 万 ( 4200+1800+1700) 元 减 去 年 末 余 额 合 计 9900 万 元 ( 5000+3000+1900)，等于 -2200 万元，则在经营性应收项目的减少栏中填 -2200 万元。

7、经营性应付项目的增加 等于资产负债表中除长、短期借款以外的其他科目年末数减去年初数。

　举例：如报表中的该公司应付帐款、应交税费、其他应付款的年末余额 合 计 9928 万 元 ( 8000+580+1348) 减 去 年 初 余 额 合 计 6940 万 元 (6000+200+740)，等于 2988 万元，则在经营性应付项目的增加栏中填 2988 万元。

投资活动产生的现金流量

1、收回投资所收到的现金

等于长、短期投资的贷方发生额。

2、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 等于处置固定资产所收回的现金 +处置无形资产所收回的现金 +处置其 他长期资产所收回的现金。

3、购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 等于固定资产、在建工程、无形资产和其他长期资产的借方发生额(等 于固定资产、 在建工程、 无形资产和其他长期资产的年末余额减去年初余额

加上折旧或摊销额）

举例：已举例

4、投资所支付的现金 等于长、短期投资借方发生额（等于长、短期投资的年末余额减去年初 余额）

举例：如报表中的该公司长期股权投资年末余额 3 亿，年初为 0。则投 资所支付的现金为 3 亿。

（三）筹资活动产生的现金流量

1、吸收投资所收到的现金

等于股东投资所收到的货币资金 （等于实收资本和资本公积年末数减去 年初数）

举例：如报表中的该公司实收资本年末余额为 5 亿，减去年初余额 3.7 亿，增加 1.3 亿（假设为现金投资） 。则吸收投资所收到的现金为 1.3 亿。

2、取得借款所收到的现金

等于长、短期借款的贷方发生额。

举例：如报表中的该公司短期借款年初数为 2.8 亿，年末为 5 亿，净增 加为 2.2 亿。可以在取得借款所收到的现金栏内填 2.2 亿，也可以在取得借 款所收到的现金栏内填 5 亿，在偿还债务所支付的现金栏内填 2.8 亿。

本次在取得借款所收到的现金栏内填净增加额 2.2 亿。

3、偿还债务所支付的现金 等于长、短期借款的借方发生额。

4、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金

等于财务费用、在建工程中的利息支出

举例：如报表中的该公司财务费用为 200 万元，则在本项目栏内填 200 万元。

经营活动产生的现金流量

1、销售商品、提供劳务收到的现金

等于主营业务收入 +其他业务收入 +应收帐款的减少 +预收帐款的增加。

　举例：如报表中的该公司主营业务收入为 15 亿，应收帐款的减少 -800 万( 4200-5000)，则销售商品、提供劳务收到的现金为 14.92 亿。

2、收到的其他与经营活动有关的现金 等于营业外收入加上其他应收款的减少加其他应付款的增加 举例：如报表中的该公司其他应收款的减少为 -200 万元( 1700-1900)， 其他应付款的增加 608 万元( 1348-740 )，合计为 408 万元，则在收到的其 他与经营活动有关的现金栏内填 408 万元。

3、购买商品、接受劳务支付的现金

等于主营业务成本 +其他业务支出 +经营费用、管理费用除工资、折旧、 摊销的金额 +预付帐款的增加 +应付帐款的减少 +存货的增加。

举例：如报表中的该公司主营业务成本为 13.2 亿，经营费用 500 万元 (假设为运输费用)，管理费用全年发生 6500 万元(工资 1000 万元，折旧 400万，长期待摊费用摊销为 300万元，其他为 4800 万元)，预付帐款年初 为 1800 万元，年末为 3000 万元；应付帐款年初为 6000 万元，年末为 8000 万元，存货年初为 3.7 亿，年末为 4 亿。

A 主营业务成本为 13.2 亿；

B经营费用、管理费用除工资、折旧、摊销的金额=500+4800=5300万元；

C预付帐款的增加=3000-1800=1200万元；

D应付帐款的减少=6000-8000=-2000万元；

E存货的增加=4亿-3.7亿=3000万元；

购买商品、接受劳务支付的现金 =13.2 亿+5300万元+1200万元-2000 万 元+3000万元=13.95 亿

4、 支付给职工以及为职工支付的现金

等于经营费用、管理费用中的工资

举例：如上例中管理费用中支付工资 1000万元,则在此项目栏内填 1000

万元。

5、 支付的各项税费

等于主营业务税金及附加 +所得税 +应交税金的减少 +其他应交款的减 少。

举例：如报表中的该公司主营业务税金及附加为 8250万元；所得税为

638万元；应交税金年初数为 200 万元，年末数为 580万元的减少为 -380 万 元（200-580）；无其他应交款；

支付的各项税费 =8250万元+638万元-380 万元=8508万元

四、主要财务指标计算及分析

1 、变现能力比率

变现能力是企业产生现金的能力， 它取决于可以在近期转变为现金的流 动资产的多少。

（ 1 ）流动比率

公式：流动比率二流动资产合计/流动负债合计

企业设置的标准值：2

（2）速动比率

公式：速动比率二（流动资产合计-存货）/流动负债合计

保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+ 应收票据+ 应收账款净额）/流 动负债

企业设置的标准值：1

意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。

　因为流动资产 中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货， 因此将流动资产扣除存货再 与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

2、资产管理比率

（1） 存货周转率

公式：存货周转率二产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2]

企业设置的标准值：3

意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩 短营业周期，可以提高企业的变现能力。

（2） 存货周转天数

公式：存货周转天数=360/存货周转率二[360* （期初存货+期末存货）

/2]/产品销售成本

企业设置的标准值：120

（3） 应收账款周转率

定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。

公式：应收账款周转率二销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2] 企业设置的标准值：3

（4） 应收账款周转天数

定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、 转换为现金所需要

的时间。

公式：应收账款周转天数=360 /应收账款周转率

=（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入

企业设置的标准值：100

（5） 营业周期

公式：营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数

={[（期初存货+期末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+ 期末应收账款）/2]* 360}/产品销售收入

企业设置的标准值：200

意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。

　一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周 转速度慢。

（6） 流动资产周转率

公式：流动资产周转率二销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]

企业设置的标准值：1

意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相 对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周 转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。

（7）总资产周转率

公式：总资产周转率二销售收入/［（期初资产总额+期末资产总额）/2］ 企业设置的标准值：0.8

意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。

　企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。

3、负债比率

负债比率是反映债务和资产、 净资产关系的比率。它反映企业偿付到期 长期债务的能力。

（1） 资产负债比率

公式：资产负债率二（负债总额/资产总额）*100% 企业设置的标准值：0.7

意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。

　该指标也被称为举债 经营比率。

（2） 产权比率

公式：产权比率二（负债总额/股东权益）*100%

企业设置的标准值：1.2

意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。

　反映企业的资本结构 是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。

（3） 有形净值债务率

公式：有形净值债务率=［负债总额/ （股东权益-无形资产净值）］*100% 企业设置的标准值：1.5

意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权 人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、 专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一 律视为不能偿债。

（4）已获利息倍数

公式：已获利息倍数二息税前利润/利息费用

=（利润总额+财务费用）/ （财务费用中的利息支出+资本化利息）

通常也可用近似公式：

已获利息倍数二（利润总额+财务费用）/财务费用

企业设置的标准值：2.5

意义：企业经营业务收益与利息费用的比率， 用以衡量企业偿付借款利 息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的 能力偿付利息。

4、盈利能力比率

盈利能力就是企业赚取利润的能力。

　不论是投资人还是债务人，都非常 关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经 或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、 会计政策和财务 制度变更带来的累积影响数等因素。

（1）销售净利率

公式：销售净利率二净利润/销售收入*100%

意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入 的收益水平。

（2） 销售毛利率

公式：销售毛利率=［（销售收入-销售成本）/销售收入］*100%

企业设置的标准值：0.15

意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后， 有多少钱可以用于各项期

间费用和形成盈利。

（3） 资产净利率（总资产报酬率）

公式：资产净利率二净利润/ ［（期初资产总额+期末资产总额）/2］*100% 企业设置的标准值：根据实际情况而定

意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较， 表明企业资产的

综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入 和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。

分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、 资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有： 产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量 的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。

（4） 净资产收益率（权益报酬率）

公式：净资产收益率二净利润/ ［（期初所有者权益合计+期末所有者权

益合计）/2］*100%

意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率， 也叫净值报酬

率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。

分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素， 进一步

剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘

数。另外，在使用该指标时，还应结合对 “应收账款”、“其他应收款”、

“待摊费用”进行分析。

5、现金流量分析

现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第

二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四， 有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。

流动性分析

流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。

现金到期债务比

公式：现金到期债务比二经营活动现金净流量/本期到期的债务本期

到期债务=一年内到期的长期负债+应付票据

企业设置的标准值：1.5

意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较， 可以体现企业

的偿还到期债务的能力。

现金流动负债比

公式：现金流动负债比二年经营活动现金净流量/期末流动负债

企业设置的标准值：0.5

意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。

（3）现金债务总额比

公式：现金流动负债比二经营活动现金净流量/期末负债总额

企业设置的标准值：0.25

意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外， 一般应当是经营活

动的现金流入才能还债。

获取现金的能力

（1） 销售现金比率

公式：销售现金比率二经营活动现金净流量/销售额

企业设置的标准值：0.2

意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。

（2） 每股营业现金流量

公式：每股营业现金流量二经营活动现金净流量/普通股股数

普通股股数由企业根据实际股数填列。

企业设置的标准值：根据实际情况而定

意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。

（3） 全部资产现金回收率

公式：全部资产现金回收率二经营活动现金净流量/期末资产总额

企业设置的标准值：0.06

意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。

分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收， 需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。

　回收期越短, 说明资产获现能力越强。

财务弹性分析

现金满足投资比率

公式：现金满足投资比率二近五年累计经营活动现金净流量/同期内的 资本支出、存货增加、现金股利之和。

企业设置的标准值：0.8

取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金 净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表 相关栏目取数，均取近五年的平均数；

资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项 目中取数；

存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货 的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金 项目取数。如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利 息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的 现金项目减去附表中财务费用。

意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、 存货增加和发放现金股 利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。

现金股利保障倍数

公式：现金股利保障倍数二每股营业现金流量/每股现金股利

= 经营活动现金净流量/现金股利

企业设置的标准值：2

意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。

营运指数

公式：营运指数二经营活动现金净流量/经营应得现金

其中：经营所得现金二经营活动净收益+非付现费用

二净利润-投资收益-营业外收入+营业外支出+本期提取的折旧+无

形资产摊销+待摊费用摊销+递延资产摊销

企业设置的标准值：0.9

意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。