现行会计准则对上市公司财务状况影响分析

PAGE 1

PAGE 1

现行会计准则对上市公司财务状况的影响分析

摘 要

我国现在拥有较为健全的会计准则体系，但是由于国际金融环境变化多端，会计计量方式也在不断的更新，因此我国运用的会计准则也要跟紧国际的步伐，并对一些方面进行更改。本文将从会计准则的基本概念方面入手，把握概念框架，对其对上市公司财务状况的影响进行分析。本文采用实例印证的方法，选取2014年修订并于2018年1月1日生效的会计准则，结合2017年和2018年中国联通公司财务报表中的各项指标，对数据进行筛选、比较，分析财务状况的变化，得出修订后准则对上市公司财务状况的影响。

关键词：基本概念 上市公司 理论与实践相结合 数据分析

PAGE 1

PAGE 1

Analysis of the Impact of Current Accounting Standards on the Financial Situation of Listed Companies

Abstract

China now has a relatively sound accounting standards system, but due to the changing international financial environment, accounting measurement methods are constantly updated, so the application of accounting standards in China should keep pace with the international pace and change some aspects.This paper will start with the basic concepts of accounting standards, grasp the conceptual framework, and analyze its impact on the financial situation of listed companies.The basic idea of this paper is divided into two parts. This paper adopts the method of case verification, selects the accounting standards revised in 2014 and effective on January 1, 2018, and combines the various indicators in the financial statements of China Unicom in 2017 and 2018 screens and compares the data analyses the changes of financial situation, and obtains the impact of the revised accounting standards on the financial situation of listed companies.

Key Words：basic concept；listed company；combination of theory and practice；data analysis

PAGE 1

PAGE 1

目 录

摘 要 ⅰ

Abstract ⅱ

第一章 绪 论 1

1.1 研究背景与目的 1

1.1.1 研究背景 1

1.1.2 研究目的 1

1.2 国内外研究概述 1

1.2.1 国内研究成果概述 1

1.2.2 国外研究成果概述 3

1.2.3 国内外研究成果对比总结 4

1.3 研究方法与意义 4

1.3.1 研究方法 4

1.3.2 研究意义 4

第二章 现行会计准则概述 5

2.1 会计准则基本概念 5

2.1.1 会计准则—基本准则概述 5

2.2 修订后会计准则的重大变化 5

2.2.1公允价值的变化 5

2.2.2长期股权投资的变化 5

2.2.3收入模型的的变化 6

2.2.4合并报表的变化 6

现行会计准则下的财务状况分析 6

3.1 现行会计准则下上市公司财务报告分析 6

3.1.1 财务分析的理论概述 6

3.1.2 现行会计准则下上市公司财务分析变化 7

3.2 现行会计准则下财务报表的变化 7

3.2.1 现行会计准则中关于资产负债表的修订 8

3.2.2 现行会计准则中关于利润表的修订 8

现行会计准则修订前后的财务报表影响分析-以中国联通公司为例 9

4.1 中国联通公司财务比率对比分析 9

4.1.1 盈利能力对比分析 9

4.1.2 偿债能力对比分析 10

4.1.3 成长能力对比分析 11

4.1.4 营运能力对比分析 12

4.2 中国联通公司财务报表对比分析及影响 13

4.2.1 基于中国联通公司资产负债表的对比分析及影响 13

4.2.2 基于中国联通公司利润表的对比分析及影响 15

第五章 总结与展望 16

5.1 修订后会计准则对上市公司财务报表的影响总结 16

5.2 展望 17

参考文献 18

致谢 20

绪 论

1.1 研究背景与目的

1.1.1 研究背景

二十世纪以来，经济全球化的趋势带动了全球经济不断发展，各国之间的经济合作也日趋紧密，各类国际贸易公司和跨国公司迅速崛起，各公司之间的资本流通也越来越频繁。旧会计准则仅可用于国内企业之间的交易，已经很难再满足日益增长的国际贸易需求。会计准则作为会计人员从事会计工作的指南和规则，自然要跟紧时代的步伐，满足新经济形势的变化，因此，随着我国与其他各国之间的跨国贸易往来日渐频繁紧密，推进我国会计准则的国际化是一条必经之路，于是我国于2007年起实行新的会计准则，并在上市公司内全面实施，后在2014年根据国际会计理事会对当时收入模型的改革，结合我国情修订新的收入准则并与2018年1月1日生效。

1.1.2 研究目的

本论文将以2017年（没有正式实施修订后会计准则时期）和2018年（正式实施修订后会计准则后）中国联通公司的财务状况为例，分析修订后会计准则对上市公司财务状况的影响。

1.2 国内外研究概述

1.2.1 国内研究成果概述

2007—2009年间，在上市公司中全面实施新会计准则的两年间，张郁（2009）和李海燕（2009）两位学者从上市公司的利润质量变化入手，分析新的会计准则带给上市公司的影响。前者通过现金流量表中的相关数据分析影响，而后者则通过修订后会计准则中的债务重组和无形资产两个准则分析利害。

接着步入2010年，国内开始有更多的学者就此方向进行分析，直至2014年修订前期，众多国内学者从各方面发表自己在此问题上的观点。翟胜宝（2010）就上市公司在新的会计准则下应该如何进行会计政策选择进行研究，从上市公司应向外部会计信息使用者提供有用的决策性信息出发，研究在会计政策选择的过程中，即从会计确认到计量、记录、报告等环节构成的整个会计过程，如何运用公允价值的计量方法，得出准确有用的会计信息。刘益平，左宜（2010）则选取了深沪两市280家A股上市公司作为研究样本，对样本的财务指标分别进行分析，排除了金融，保险业的上市公司以及相应数据不全的公司，使得数据更加具有可比性，构建更加准确客观的研究模型，文中的数据经过EXCEL数据分析工具处理分析，以此得出2007年颁布的新会计准则的实施使公司的财务指标发生了较为大的变化的结论，尤其对短期偿债能力和净资产收益率这两个方面影响显著，上市公司的成长能力也有较大变化。刘晓航（2010）则通过讨论我国新会计准则的基本特点、理论地位和影响作用，阐述了修订后会计准则对上市公司财务信息的影响，论文集中分析了新准则对上市公司财务状况、经营成果和现金流量的影响，就在执行新准则的条件下如何调整上市公司会计工作的问题提出了个人的看法，并说明了同情况下上市公司未来的发展前景。同年间，这四位学者分别从不同方面，运用不同的分析手法，提出了自己在此问题上观点并放眼未来，给出建议。

在此之后戴立新,谭丽华（2012）再一次站在利润质量的角度上，从概念出发进行分析；而余思彬（2013）和李蓓蓓（2013）则通过运用新的公允价值、债务重组准则分析，前者以宁波银行的公司，个人以及信用卡业务三个方面近几年来的业绩如何影响整个银行的利润情况为例，分析宁波银行的利润逐年上升的原因，同时也阐述了新会计准则的实施，既对企业有利，但同时给企业投资者和债权人财务分析提出了新的挑战,执行修订后会计准则后可能发生的会计政策和会计估计变更将对上市公司未来财务状况和经营成果产生深远影响。后者则切入上市公司财务管理的角度，没有特别举例验证，而是通过整体情况得出公司应顺应新准则，在管理理念与目标，控制体系等多方面进行创新改革的观点。

而后步入2014年，国家对2007年颁布的新会计准则进行修改，修订形成新的收入准则，就此经济变化状况，胡钟楷（2015）和杨珂（2016）认为，此次对新准则进行修改，是我国建立与国际会计准则趋同的企业会计准则体系的重要标志，修订后会计准则在上市公司实施的过程中，虽然与国际财务报告准则的适用范围有差异，但也不能否认其能够提高上市公司的会计信息质量。两人也都选取准则中公允价值、合并会计处理方式、债务重组以及资产减值准备四个方面的变化入手，分析其对上市公司财务报表带去的影响，并提出几点上市公司的应对策略。不过前者胡钟楷（2015）是以文化企业为例，而后者杨珂（2016）则从整体出发，定性分析，同时也通过存货计量方式的变化，分析上市公司的收益变化。

王玉菲（2018）表示修订后会计准则的颁布对我国会计框架的发展来说有重大意义，标志着修订后的会计准则越来越趋向国际准则，这一变化利于我国上市公司进行跨国交易,渐渐提高公司在国际市场中的位置。新收入模型不仅参考了国际准则的内容，同时也充分结合本国国情，一方面提高修订后准则的实用性，另一方面又降低了企业融资成本和报告成本，协助上市公司管理层做出正确决策，帮助公司走向常青发展的道路。同时，修订后的会计准则在许多方面都有进一步改善，这些变化对各大上市公司的资产管理，尤其是会计人员在编制财务报表，管理层根据报表进行分析时有较大的影响。此文章通过对比分析修订前后的会计准则变化的部分，得出修订后会计准则会给上市公司带来怎样的影响,帮助上市公司的财务报表使用者正确使用修订后的会计准则，同时也给出相应的应对策略供使用者们参考。

由此我们可以看出，随着国际经济形势的变化，我国的会计准则也在不断完善，国内学者在这一领域上的分析也日渐形成多角度、多方位的发散性分析趋势，但是大多数学者还是注重对公允价值、债券重组以及存货的计量这三个方面进行研究探讨，从而得出结论。

1.2.2 国外研究成果概述

因为国外的会计准则相较于我国来说更为健全，可以借鉴的市场数据也很丰富，所以国外学者在研究此问题时常用到数据分析法，如Joyce L S,Andrea L.G，Rasoul H.T.（2014）、Robert K. L，J. Timothy Sale（2016）、Theodosia Konstantinidi，Arthur Kraft，Peter F. Pope.（2016）都是通过收集相应的市场数据，结合会计准则的收入模型进行分析。如Theodosia Konstantinidi，Arthur Kraft，Peter F. Pope.（2016）三人通过收集并研究股票价格的变动趋势，分析权责发生制下的定价方法对上市公司现金流的影响，他们的研究表明在这类定价方法下，上市公司的现金流量会发生的一些巨大的波动，以此影响了上市公司的利润情况。

再者，因为国际会计准则要求以“公允价值”模式计量，针对这项规定，Theodosia Konstantinidi，Peter F. Pope（2016）两人认为传统的计量方法需要较长的时间序列数据，而国际财务报告准则提供了更加优化的计量方式，帮助会计人员从多角度得出公司的会计信息，因此他们运用基于权责发生制、现金流量、公允价值和损失指标的简约模型，得出上市公司的盈余分配情况，为未来收益中收益成分与风险之间的关系提供了见解，为上市公司分析公司内存在的风险提供模型依据，并给出如何运用国际准则中的计量方式得出更加精确的利润数据的方法。

1.2.3 国内外研究成果对比总结

因为我国颁布修订后会计准则的时间相对于国际上其他国家要迟，所以国内对于修订后会计准则对上市公司财务状况的影响分析的起步也较晚，并且因为修订后会计准则包含共38条准则，因此研究者们只能重点挑选其中某一条准则或选取几条准则来进来评价分析，如胡钟楷（2015）文中选取修订后会计准则中公允价值、合并会计处理方法、债务重组以及资产减值准备四个方面的变化入手，分析对相关文化产业上市公司的财务报表带去的影响；又或者如王玉菲（2018）文中用了比较法，将现行会计准则与原会计准则进行比较，分析对上市公司财务状况的影响以及前后的变化。

与国外文献相比，共同点是，国内外学者也都会通过对准则中计量方式的研究，站在上市公司利润情况的角度，探讨现行的准则对上市公司财务状况的影响。不同点是国内研究者更加擅长用理论结合上市公司财务报表的情况进行研究，如刘晓航（2010），先通过对现行会计准则基本特征和理论地位的研究，进而分析对上市公司的影响作用；而Robert K.L，J.Timothy Sale（2016）与Theodosia Konstantinidi，Arthur Kraft，Peter F. Pope.（2016）则通过从市场上收集的数据来进行分析，可见国内外分析手法的异同。

1.3 研究方法与意义

1.3.1 研究方法

本文主要采用两种方法进行分析，首先使用对比论证，比较修订前后会计准则的具体变化，针对发生改变的准则内容，结合我国国情，分析国家财政部修订内容的原因、目的，以及这些变化对我国上市公司的财务状况产生怎样的影响，对我国的经济发展带来的优势。其次用举例论证的手法，选择中国联通公司为例，通过分析其财务报表中各项指标的变化，分析修订前后的会计准则对中国联通公司产生的影响。

1.3.2 研究意义

我国在2007年实施的新会计准则数量达到39项，大大提升了框架的整合性。同时，对比07年我国的会计准则和国际会计准则，除了某些方面有一些小小的不同之外，其余内容相似的程度较高，这体现了当时我国的会计准则渐渐趋向国际化。修订后的会计准则全面引入公允价值计量模式，重申会计信息准确的重要性，规范会计人员在进行资产和负债管理时的处理方法，帮助管理层通过分析财务报表，揭露公司继续发展时可能出现的风险。

之后于2014年，国际会计准则理事会发布了《国际财务报告准则第15号》，自2018年1月1日起生效，该准则改革了现有的收入模式，设定了统一的收入确认计量模型。因此，为解决当时我国现行准则中存在的问题，国家财政部借鉴国际会计理事会发布的第15号准则，结合我国的国情，修订形成新的收入计量方式，标志着我国的会计准则的修订速度与国际准则保持持续并一致的脚步，也体现我国的会计准则体系在整体框架、内涵和本质方面基本与国际趋同。

现行会计准则概述

2.1 会计准则基本概念

2.1.1 会计准则—基本准则概述

基本准则于2014年根据中华人民共和国财政部令第76号《财政部关于修改<企业会计准则——基本准则>的决定》修改，准则分总则、会计信息质量要求、资产、负债、所有者权益、会计计量、财务会计报告。

　会计准则是以特定的经济业务或报表为对象，精密剖析该业务或者项目的特性，以确认与计量为中心进行分析披露，处理各类会计问题，发现存在的风险并做出反应。修订后的会计准则大量借鉴了国际财务报告准则的内容体系，例如公允价值的采用、所得税会计、职业判断的运用等方面。

修订后会计准则的基本准则的主要内容包括：规定整个会计准则体系的目的、规范会计核算的基本前提、会计报告整体要素、会计信息的质量要求并规范收入确认计量模式。

2.2 修订后的会计准则的重大变化

2.2.1公允价值的变化

修订前的会计准则表示，资产和负债在根据公允价值计量的情况下，熟悉对方情况的交易者可以自行资产等值交换或债务清偿。而修订后的会计准则表明，在公允价值计量方式下，资产和负债的价值应当按照市场参与者在计量日发生的有序的交易时，其出售资产所能收到的市价或者支付负债的价格来进行计量。

2.2.2职工薪酬的变化

修订前后的会计准则最大的不同就是修订后的会计准则首次提出了离职后员工福利这一概念，这表示我国在修订会计准则的过程，充分考虑本国国情以及民生问题，这也是修订后会计准则非常具有进步性的一方面。修订后会计准则表示，离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划，根据修订后的会计准则表明，养老保险和失业保险都属于设定提存计划，即员工在职时期，企业向有关基金机构按时代缴相应员工的固定费用，离职后企业将不再承担进一步支付义务。所谓设定受益计划，指的是除了提存计划之外，企业将为退休员工工提供正常的社会统筹外的退休金。修订后的会计准则规范了这一处理方式，企业的会计人员需要精算出企业的年金水平，估计其承受力，并进行确认列报，这样的处理方式即将对许多国有控股企业的内部管理以及财务报表的编制产生较大影响。

2.2.3收入模型的变化

修订后会计准则对收入模型也进行了更加准确的修订，旧会计准则中的收入模型和合同准则在某些方面的界限并不清晰，这很容易导致上市公司在处理类似交易时使用不同的收入确认方式，大大影响了会计信息的准确性与可比性，同时也无法真实正确地反映此上市公司的财务状况和经营成果。于是，修订后的会计准则要求采用统一的收入确认模型，取消后进先出法，会计人员应统一使用先进先出法来确认存货价值。同时，新收入准则强调当购买方在确认商品的主要风险以及最终价值的同时，卖方也应当确认商品收入，这可以帮助企业更加科学合理地反映收入过程。再者，新收入模型提出企业在确认收入时，需要同时确定时点问题，即是在某一时段内还是在某一时点收到款项，这样精细的处理方式有利于提高会计信息的准确性。

2.2.4合并报表的变化

修订后的会计准则重新规划了企业的合并范围，规定若母公司并不是投资主体，并且不存在相应的子公司为其提供投资活动，则此类母公司不需要编制合并报表，应当依据公允价值计量方法，对其投资的所有子公司进行计量，并且发生的公允价值变动计入当期损益。

现行会计准则下的财务状况分析

3.1 现行会计准则下上市公司财务报告分析

3.1.1财务分析的理论概述

首先，财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列分析技术和方法，分析并评价企业或者其他经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等，以此提供准确的信息，从而帮助企业的投资者、债权人、经营者及其他相关企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状并预测企业未来，协助企业管理层做出正确决策。财务分析不仅是一门独立的边缘性学科，而且将成为一个独立于会计学和财务学的专业。其次，财务分析的目的取决于分析主体和分析服务的对象，不同的分析主体的目的也不同，重点关注的方面核问题也有所区别。

最后，财务分析中最值得关注的部分即对财务报表的分析，财务报表服务于财务分析，是财务分析的关键依据。财务分析不再像过去人们认为的那样只是边缘性学科，而是随着时代的发展以及人们意识的提高逐渐发展成为一门独立于会计学与财务学的专业。会计人员将从对公司财务报表的分析中，得出公司的发展现状、继续发展存在的问题以及发展前景，并由此提出相应的建议，从而帮助公司走上健康良好的发展道路。

3.1.2 现行会计准则下上市公司财务分析变化

最新的会计准则添加了公允价值计量模式，加入这种计量模式有助于增强会计信息的相关性,极大地推动了决策会计目标实用化。但目前看来在某些方面仍然表现出一些问题，如怎样正确使用公允价值进行计量。甚至有一些上市公司在进行财务经济分析时面临着不少的问题。公允价值计量模式的引入，虽然在一定程度可以提高披露的完整性和会计信息的透明度, 但是如果上市公司没有正确运用公允价值计量进行计量，某些财务指标就有可能在较短的时间内发生较大的波动,从而只能通过财务分析来判断企业的经营业绩和财务状况，这样并不利于正确的判断和估计一个上市公司在所在行业中的地位，同时也增加判断上司公司的经营业绩和财务状况的难度。

同时，会计准则中修改的部分还包括了取消存货后进先出法，之后统一使用先进先出法，这对产品生产企业，比如家具生产企业的利润计量产生较大影响，因为这类企业的生产成本会因为原材料价格的上升或下降而变化，从而影响企业的利润，若在这基础上每个企业还采用不同的存货计量方式，则会更加影响企业的经营成果，因此，统一使用先进先出计量方法有助于企业更加准确地判断盈利能力与在市场中的地位。

3.2 现行会计准则下财务报表的变化

3.2.1 现行会计准则中关于资产负债表的修订

编制资产负债表在准则修订后也产生了许多变化，第一点是禁止使用表外科目，表外科目通常指并不涉及资金的交付情况但是已经发生业务的事项，国际会计准则在许多年前就有规定需要将所有资产负债表予以公示。我国修订会计准则后规定用公允价值计算方法将原本挂账在表外的资金转纳入资产负债表之中。

第二个变化是公司的管理人员必须披露交易信息,确定资产分类,以防止任意解释。其实际意义是指公司在决定进行某项交易时,管理人员应当了解进行这项交易所带来的结果和意图，并且考虑公司能否接受并达到理想效果。例如，若持有一些无法确认到期时间的债券，即表明该公司并没有将其持有到期的想法，那么该债权应当按照公允价值计量。同时，管理层的意愿不得更换，并向社会大众披露。

资产负债表第三个变化也是最重要的变化，即历史成本向公允价值的转变。在之前会计准则下的历史成本与公允价值之间的差异常常不会引起过多的关注，会计人员也不会调整其差异,而修订后的准则规定公司资产等需要通过公允价值计量，其最大的优势在于，它能即刻反映因市场风险所产生的利得和损失以及因信用质量发生变动所产生的影响，从而更加真实公允地反映企业的财务状况和经营成果。因此，公允价值与市价往往并不相等，公允价值主要是交易双方可以接受的价值水平，可以是可变现净值也可以是市场价值。

3.2.2 现行会计准则中关于利润表的修订

在旧会计准则下，利润表要求单独表明主营业务收人、主营业务成本、其他业务收人与其他业务成本；然而，我国的市场活动越来越激烈，经营方式越来越多样，导致主营业务与其他业务成本很难分辨,因此，修订后的准则结合以上情况，简化了利润表单列项目,不再区分上述四种科目。

根据财务报表列报准则的规定,企业应当按照费用在企业所发挥的功能进行分类,常常分为从事经营业务发生的成本、管理费用、销售费用和财务费用等。就企业而言,活动往往可以划分为生产、销售和管理融资等,不同的活动产生的费用不同，这些费用也会因为活动种类的不同而具备不同的效应，所以企业往往会按情况将其分开列报并披露,这种方法可以向使用者提供更加准确且有特性的信息，从而帮助使用者了解费用发生的活动领域。比如企业因生产产品发生的费用、因正常的内部管理产生的费用等。报表使用者往往通过此类方法掌握企业信息，了解其经营结构与构成盈利的主要因素，从而编制更能真实地反映企业经营情况的报表。

修订后的准则结合以上问题,做出了明确的规定，最大限度地贴切本国国情并与现有制度衔接，使其在被使用时，让会计人员感觉不到跳跃感，有实务操作感。修订后的利润表格式借鉴了旧准则的成果,只需轻微调整现有相关账户。同时，经济收益指标具有的前瞻性为将来政府推行全面收益，更广泛地使用公允价值打下了基础,有利于保持会计信息的连续性和准确性，帮助稳定会计市场,使其适应未来发展的需要。

现行会计准则修订前后的财务报表影响分析—以中国联通公司为例

4.1 中国联通公司财务比率的对比分析

4.1.1盈利能力对比分析

表1.1 盈利能力

报告日期

2018/12/31

2017/12/31

总资产净利润率(%)

1.41

0.28

销售净利率(%)

3.6

0.61

销售毛利率(%)

26.99

24.69

表格数据来源：网易财经

盈利能力主要考察的指标有销售净利率、销售毛利率和总资产净利率。

从表1.1中我们可以看出，2017年销售净利润为百分之0.61，2018年为百分之3.6；销售毛利润分别为百分之24.69和26.99，总资产净利润分别为百分之0.28和1.14.相比2017年，2018年的销售净利润、销售毛利润和总 资产净利率都有所提高，特别是销售净利润增长了3.44个百分点。

4.1.2偿债能力对比分析

表1.2 偿债能力

报告日期

2018/12/31

2017/12/31

流动比率(%)

0.42

0.32

速动比率(%)

0.41

0.31

资产负债率(%)

42.72

46.48

表格数据来源：网易财经

流动比率 ，指流动资产总额和流动负债总额之比。用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。流动比率越高，企业资产的流动性越大，但是，如果比率太大，则表明企业的流动资产占总资产比率较高，那么企业的经营资金周转效率和获利能力就会受到影响，所以最安全的流动比率为2。由此可以看出2018年（0.42）相较于2017年（0.32）的流动性有提升，偿债能力降低。速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率，在实际工作中，速动比率远远低于1是合理的，所以2018年和2017年都在合理范围内，企业未存在较大的债务风险。

权益乘数是指资产总额相对于股东权益的的倍数。权益乘数=1/(1-资产负债率）。该比率越小，公司的负债程度就越低，债权人在公司中所有用的权益保护程度也随之变高，表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越大。从而根据上表中的数据以及计算公式，可以得出中国联通公司2018年的权益乘数约为0.017,2017年约为0.019，说明偿债能力有所减弱。

4.1.3成长能力对比分析

表1.3 成长能力

报告日期

2018/12/31

2017/12/31

主营业务收入增长率(%)

6.77

0.23

净利润增长率(%)

99.82

250.89

净资产增长率(%)

34.23

33.19

表格数据来源：网易财经

成长能力分析我们选取的三个指标分别是：主营业务收入增长率、净利润增长率和净资产增长率。

联通公司2017年和2018年净利润增长率分别为百分之250.89和99.82；净资产增长率为百分之33.19和34.29；主营业务收入增长率分别为百分之0.23,百分之6.77；

从这两年指标上来看，主营业务收入增长率与净利润增长率都有震荡，2018年主营业务收入率处在百分之五到百分之十之间，说明公司的产品销售情况已经进入平稳期，不久将会进入衰弱期，这意味着公司的研发人员要研发新的产品；净利润增长率代表企业当期净利润相比上期的增长幅度，指标值越大代表企业盈利能力越强。由此可见2018年公司盈利能力大幅度下降，结合主营业务收入率指标的变化，说明公司不是成长型，而是处于发展稳定期，但同时也存在盈利风险，要不断研发新的产品以维持稳定发展的现状。

4.1.4营运能力对比分析

表1.4 营运能力

报告日期

2018/12/31

2017/12/31

流动资产周转率(次)

2.64

3.46

存货周转率(次)

64.43

88.64

总资产周转率(次)

0.39

0.46

表格数据来源：网易财经

关于营运能力的分析，本文主要选择三个指标，分别是流动资产周转率、存货周转率和总资产周转率。

流动资产周转率=主营业务收入净额/平均流动资产总额，这是评价企业资产利用率的一个重要指标。该指标越高，表明企业流动资产周转速度越快，利用越好。2018年流通比率为2.64，低于2017年3.46，说明企业可支配的流动资产少，利用率低，意味着此时企业需要补充可供自己支配的资金，但如果没有把握好资金补充的度量，就是导致无用资金的产生，降低企业盈利能力。存货周转率是对流动资产周转率的补充说明，不仅可以用来衡量企业生产经营各环节中存货运营效率，而且还被用来评价企业的经营业绩，反映企业的绩效。2018年的存货周转率相较于2017年低了24.21个百分点，表明2018年存货资产的变现能力降低，资金周转速度也下降。总资产周转率是企业一定时期的销售收入净额与平均资产总额之比，数值越高，说明企业销售能力越强,资产投资的效益越好。而2018年的总资产周转率也有所下降，结合前两项指标可以看出，2018年联通公司整体的营运能力低且存在资金周转困难的风险。

4.2 中国联通公司财务报表对比分析

4.2.1 基于中国联通公司资产负债表的对比分析及影响

表1.5 资产负债表

报告日期

2018/12/31

2017/12/31

货币资金(万元)

4414810

3840217

交易性金融资产(万元)

74551

15951

预付款项(万元)

430810

377393

其他应收款(万元)

591701

758883

存货(万元)

274034

223857

其他流动资产(万元)

829021

567802

流动资产合计(万元)

8970771

7677147

长期应收款(万元)

9466

17015

长期股权投资(万元)

3838850

3560171

固定资产(万元)36349943

在建工程(万元)

3898036

5128627

无形资产(万元)

2579510

2593224

长期待摊费用(万元)

417275

931891

递延所得税资产(万元)

273418

457333

其他非流动资产(万元)

671594

134856

非流动资产合计(万元)49684587

资产总计(万元)57361734

短期借款(万元)

1141403

2431871

应付职工薪酬(万元)

1220019

593567

应交税费(万元)

133575

112125

其他应付款(万元)

1631175

1288493

一年内到期的非流动负债(万元)

1773557

1883056

其他流动负债(万元)

0

899083

流动负债合计(万元)24161420

长期借款(万元)

328419

347312

应付债券(万元)

1099349

1798133

长期应付款(万元)

307465

32152

长期递延收益(万元)

270892

302008

递延所得税负债(万元)

12706

12459

非流动负债合计(万元)

2143483

2498478

负债合计(万元)26659897

实收资本(或股本)(万元)

3102781

3023395

资本公积(万元)

7938951

7634633

盈余公积(万元)

133848

133848

盈余公积(万元)

133848

133848

未分配利润(万元)

3302327

2977337

归属于母公司股东权益合计(万元)13539333

少数股东权益(万元)17162503

所有者权益(或股东权益)合计(万元)30701836

负债和所有者权益(或股东权益)总计(万元)57361734

表格数据来源：网易财经

从上表可以看出，中国联通在2014年会计准则修订并于2018年生效实施以后，2018资产总额与上一年相比有所提升，而在资金占用方面，2018年与2017年相比减少了20. 68%，这主要是由于货币资金与上年相比减少了30.42%。由于长期应付款增加了，导致货币资金减少很多。

由于受到修订后会计准则的影响，联通公司的经营业绩情况有明显波动，其盈利质量有所下降，公司产品在市场上占据的地位虽然稳定但已经开始饱和。在对存货进行管理方面，通过后进先出法，根据存货的价格变动不同，所采用的入账方式不同，如果存货价格在上涨，通过后进先出的方法，将价格最高的材料入账，这样会使当期的成本增加，降低当期的利润。

综上所述，虽然中国联通的资产规模在2018年有所增加，但是与去年相比亏损较多，多是由于联通在进行中期建设，想要延长稳定发展的期限，其存货有所增加，固定资产和无形资产都有下降。从资金来源上来说，负债有所增加，所有者权益有所减少。

从中国联通2018年年报看，中国联通亏损的主要原因是巨额的4G终端补贴，以及所采取的“公允价值法”会计核算政策。从2018年中国联通公司的销售手段方面来看，其终端销售成本大幅度增长，这是导致中国联通利润下滑的重要原因之一。自2017年第四季度起对“预存话费送手机”业务采用“公允价值法”进行财务处理并追溯调整至2018年1月1日。采用公允法后全年销售通信产品年收入为2476400000000，以上分析可知，中国联通的亏损井不全是经营不善所致也有市场逐渐饱和以及增长放缓的影响，这导致中国联通在去年的经营中亏损较多。

文章前面根据联通公司近两年的资产负债表所体现的财务状况做了实例分析，对于2017年修订会计准则前的财务报表和2018年正式实施修订后会计准则的财务报表进行指标计算以及分析，可以看出修订后的会计准则对联通公司财务综合状况起到了一定的影响，某些指标的差异十分显著。例如在偿债能力方面，新会计准则对于短期偿债的能力影响相对较小，但是对中国联通公司长期负债能力有显著影响。在成长能力方面，修订后会计准则对联通公司的影响是显著的，如果用修订前的会计准则分析，中国联通公司还是处于成长阶段，但是在修订的会计准则下联通公司已经不是成长型公司，处于发展稳定需要寻求突破创新的公司，因此，中国联通公司执行修订后的会计准则，会给其带来积极的影响，同时，这也是一个联通公司必须面对的一个挑战。

4.2.2 基于中国联通公司利润表的对比分析及影响

表1.6 利润表

报告日期

2018/12/31

2017/12/31

营业总收入(万元)27482895

营业收入(万元)27482895

营业总成本(万元)27171700

营业成本(万元)20697672

营业税金及附加(万元)

106433

128203

销售费用(万元)

2528770

3408546

管理费用(万元)

1706221

2133365

财务费用(万元)

10603

407901

资产减值损失(万元)

15119

396013

公允价值变动收益(万元)

0

-641

投资收益(万元)

197711

170016

对联营企业和合营企业的投资收益(万元)

186952

146655

营业利润(万元)

1071805

151321

营业外收入(万元)

49926

104705

营业外支出(万元)

67107

18239

利润总额(万元)

1054624

237787

所得税费用(万元)

264003

69391

净利润(万元)

790621

168396

归属于母公司所有者的净利润(万元)

347003

42584

少数股东损益(万元)

443618

125811

基本每股收益

0.11

0.02

稀释每股收益

0.11

0.02

表格数据来源：网易财经

从表1.6中可以看出，中国联通公司在2018年利润总额增加了816837，相比去年增长了343.51%，其主要原因是营业利润与2017年相比大幅度增加，增加了920484万元。由于税法的改革，联通公司运营公司的未分配利润投资在联通运营公司获批准退换联通以前支付的税费,而且此部分退税计入到营业外收入。2018年联通的营业收入下降了52.31%,这说明在会计准则变动下，联通公司业务受到了一定的冲击，业务能力发生巨大波动。修订后会计准则给公司的发展带来了影响。同时由于新旧会计准则在公允价值方面的变动，公允价值变动收益由负变0，这使联通公司整体处于内部调整阶段。

由此可以看出，修订后的会计准则中主营业务收入和其他业务收入合并为“营业收入”，主营业务成本和其他业务成本合并为“营业成本”，主营业务税金及附加改为“营业税金及附加”，增加“公允价值变动损益”，“资产减值损失”和“非流动资产处置损益”三个科目，取消“以前年度损益调整”科目，所得税项目改为“所得税费用”。因此利润表的第一项为营业总收入，这样便于计算比较，更加具有整合性。同时，因为公允价值计量方式的变化（分为市价法、类似项目法和估计计数法），业内对如何正确使用公允价值进行计量存在争议，所以2018年中国联通公司，即在修订后会计准则时期，出现了公允价值变动损益由负数变为0的现象，表明公司处于内部调整阶段，这对公司的管理和继续生产造成了一定的影响。

总结与展望

5.1 修订后会计准则对上市公司财务报表的影响总结

修订后会计准则对于上市公司的影响不仅仅在于财务报表方面，公司的整体战略目标，管理方式等等都会随之受到改变。修订后会计准则是我国会计制度像国际形势不断靠拢的表现，是我国会计制度不断深化体制改革的现象。

修订在一定程度上提高了准则整体的针对性和可操作性，准则的变动扩展了职工薪酬的适用范围,明确划分了各准则之间的界限，这意味着准则对会计的规范和监管更加严格了,有利于信息准确度的提高。此外，国际会计准则理事会也对会计准则的职工薪酬方面进行过很多重大的改动,主要体现在2011年的准则第十九号—雇员福利中，而本次修订的会计准则也首次提出了离职员工的福利的概念，设置了分配方法并规范会计处理方式，表明修订后的会计准则越来越与国际接轨。

修订后会计准则中的账面价值计量、公允价值计量等都会影响企业经营业绩的计量。上市公司会计人员在使用公允价值计量方式时，债务人有权利将重组收益计算进入当期损益。债务人有权利将重组债务的账面价值和修改后的债务的公允价值之间的差额，计入当期损益。修订后准则说明，对于一些无力清偿债务的公司，一旦获得债务全部或者部分豁免，其会计人员应当在本期利润表中反映这部分产生的收益。

在上市公司中,大股东处于对业绩的看好，修订后会计准则会促进股东向上市公司输送优质资产的热情。大股东们用用优质的资产去交换上市公司的劣质资产，通过上市公司业绩的不断增长获取自己需要的利益。从长远的角度来看，大股东的不断优质资产的注入，会对企业的资产起到一定的作用，提高企业的持续经营能力，对企业的经营资金以及整个公司的市值都会带来积极的作用。相比于企业的内生性增长，企业这种外延式的资产注入可以在十分短的时间内迅速提高企业的业绩和市值,促进企业的经营能力增长，提高企业市值。

5.2 展望

修订后的会计准则会提高股东向上市公司输送优质资产的热情。大股东们用优质的资产去交换上市公司的劣质资产，通过上市公司业绩的不断增长并获取自己需要的利益。从长远的角度来看，大股东不断注入优质的资产，会一定程度上增加了上市公司的资产，提高公司持续经营的能力，对公司的经营资金以及整个公司的市值都会带来积极的作用。相比较公司的内生性增长，上市公司这种外延式的资产注入可以在十分短的时间内迅速提高公司的业绩和市值,促进公司经营能力的增长，提高市值。

修订后的准则规范了员工薪酬的核算方式,并提出了离职后福利的概念，由会计人员经过精算，计算出企业每期的年金，再根据退休员工的年限，按比例向员工发放退休金，从而保障了员工的退休生活。同时还新增了关于设定受益计划和设定提存计划的会计处理规范,这对于已有这两项计划但是并没有标准的计算方式的公司，尤其是国有企业有着巨大的意义，这将帮助其会计人员更加规范地进行核算工作，协助管理层更加准确地分析公司的财务状况和经营成果。尽管如此,我国会计准则关于职工薪酬方面仍有需要改进之处，对于离职员工的福利设置方面还需进一步规范，希望这一点在日后的修改方案中能有积极变化。

另一方面，修订后的准则引入公允价值内涵和新的收入确认计量方式，并明确了操作方法，这些变动在与国际财务报表准则趋同的同时，也有助于公允价值计量法在会计人员手中实现操作性,从而提高会计准则的可操作性和取得的会计信息的准确性,更有助于企业内外部的信息使用者进行正确决策，规划有利于企业发展的方案。但是因为在使用公允价值计量方法的过程中，会计人员需要对每期末公司的财务状况进行精密分析，考虑影响公司经营情况的每个因素，并结合市场情况，对公司的资产和负债进行计量，这会增加公司的财务成本，所以在使用公允价值计量方式时，企业需重视对会计人员进行培训，实时更新其观念，帮助会计人员掌握最新的计量方式，同时，政府也要加强宣传程度，引导会计人员正确使用修订后准则。

最后，建立一个可以正确良好的使用修订后准则的环境非常重要，虽然我国的市场在经过多年的自我改善已经达到良好的水平，但是因为修订后准则的出现，市场环境仍需要进一步提高。会计准则是会计人员能够进行计量分析企业盈利能力的标准，而基本准则是会计准则的灵魂,此次修订对于公允价值部分的变动非常之大，可见其在之后企业计量中占据的重要地位，以及它的作用会越来越重要。同时，为了能够更好地使用准则，且能够与国际准则更加贴切，我国需要结合本国国情，建立更加完善的会计准则框架，编制更适合本国市场健康发展的会计准则。

参考文献

[1]王玉菲.新会计准则实施对上市公司财务报表的影响[J].中国集体经济，2018（17）：81-82

[2]周奇.新会计准则的实施对企业的影响[J].中国集体经济，2017（21）：102-104

[3]杨珂.新会计准则对上市公司财务报表的影响[J].财经界（学术版），2016（24）：197

[4]胡钟楷.新会计准则对上市公司财务报表的影响[J].财经界（学术版），2015（09）：304

[5]李蓓蓓.新会计准则的特点及其对上市公司财务管理的影响[J].建材世界，2013（02）：170-172

[6]余思彬.新会计准则对上市公司财务状况的影响的分析[J].企业文化，2013（09）：139-140

[7]戴立新,谭丽华.上市公司利润质量研究综述[J].合作经济与科技，2012(15)：33-34

[8]刘晓航.浅谈新会计准则对上市公司财务信息的影响[J].财税纵横，2010（02）：399-406

[9]刘益平，左宜.新会计准则对上市公司综合财务状况的影响[J] .中国论文,2010（03）：37-39

[10]翟胜宝.新会计准则下上市公司会计政策选择研究[D].东北财经大学，2010（275）：169

[11]张郁.上市公司利润质量评价方法的研究[J].商业会计，2009(19)：33-34

[12]李海燕.新会计准则下上市公司的利润质量分析[J].管理观察，2009(17)：58

[13]Theodosia Konstantinidi，Arthur Kraft，Peter F. Pope. Asymmetric Persistence and the Market Pricing of Accruals and Cash Flows[J]. Abacus，2016（10）：140-165

[14]Theodosia Konstantinidi，Peter F. Pope.Forecasting Risk in Earnings[J]. Contemporary Accounting Research，2016（02）：487-525

[15]Robert K. L， J. Timothy Sale.Advances in international accounting: A retrospective commentary[J].Elsevierjournal，2016（10）：216—220

[16]Joyce van der Laan Smith，Andrea L. Gouldman，?Rasoul H. Tondkar.Does the adoption of IFRS affect corporate social disclosure in annual reports?[J].Advances in Accounting, incorporating Advances in International Accounting，2014（09）：402-412

[17]]Renhui Fu，Arthur Kraft，Huai Zhang.Financial reporting frequency, information asymmetry[J]. Journal of Accounting and Economics，2012（07）：132-149