企业管理论文：浙江民营上市公司科技投入、创新能力与成长性研究——基于公司治理调节效应x
时间：2020-10-31 12:40:32 来源：勤学考试网 本文已影响 人 
企业管理论文：浙江民营上市公司科技投入、创新能力与成长性研究——基于公司治理的调节效应
第一章 绪论
第一节 研究背景与目的
一、研究背景
全球经济一体化和信息网络化，在优化产业结构、促进资源有效配置等方面起到了积极的推动作用，同时企业面临来自国内外市场竞争的压力也日趋激烈。根据相关的研究资料显示，浙江企业尤其是民营上市企业普遍存在科技投入不足、核心技术差、产品附加值低、缺乏长期竞争力等特点；特别是 2008 年的金融危机，尽管危机最先在金融领域爆发，但随后即开始向实体经济领域蔓延，导致整体经济局势低迷，许多企业亏损严重，最后不得不破产倒闭。对于民营企业而言，其在资金方面没有优势，在规模上也无法与大企业抗衡，通过对市场和客户不断变化的需求进行跟踪和调查，并在短时间内推出适应市场的新产品并非易事，要想生存唯有通过科技投入拥有自身核心竞争力。基于此，如何加大科技投入，激活技术创新，已经成为政府及企业研究的重要课题。
科技投入是关系到企业资源配置的高风险与高回报的战略性决策活动，也是技术创新的关键和基础。在党的十八大报告中，党又进一步强调了科技创新对提高社会生产力和综合国力的重要意义，必须摆在国家发展全局的核心位置。民营企业作为资本和技术密集型企业，其发展能够推动新兴产业发展，促进经济增长。民营企业要得以持续成长，就必须保持其竞争优势；而要保持竞争优势，就必须加大科技投入，提高自主创新能力，拥有自主核心技术，最终提高企业业绩，促进企业成长性。对于科技投入与企业成长性之间的关系，国内外众多学者进行了大量的研究，绝大多数学者认为，科技投入对企业成长性具有促进作用。Yang (2012)?选择了中国 500 家高新技术企业作为研究对象，在研究中发现科技投入对企业的成长，别对高新技术企业的正向影响非常显著。
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第二节 研究内容与方法
一、研究内容
本文中，立足于委托代理理论和技术创新理论，以企业成长性为被解释变量、以科技投入为解释变量，同时引入创新能力作为中介变量，引入企业两职合一、股权集中度作为调节变量，引入企业的规模、年龄以及资本结构这三个控制变量，采用统计研究方法中的相关研究方法，即因子分析、相关分析及多元回归方程等，研究科技投入与企业成长性间的复杂关系，检验创新能力对科技投入与企业成长性的中介效应和公司治理存在的调节效应。最后对检验结果进行科学分析，为能使企业加强科技投入、规范公司治理，最终提高企业成长性提出合理化建议。本文结合研究需要，共设置五个部分开展研究:
第一部分：绪论。研究背景与目的、研究内容与方法以及研究意义和创新点。
第二部分：文献综述。以委托代理理论和技术创新理论为起点，从企业微观视角开展研究，梳理科技投入、创新能力、企业成长性及公司治理的相关研究成果，从中提出相应的观点，以期为后文研究提供理论层面的支撑。
第三部分：实证设计。首先以浙江民营上市公司作为研究对象，界定研究对象，确定样本数据；其次，参照己有的研究文献，构建本文实证模型；最后，在对科技投入、创新能力与企业成长性及公司治理之间的影响机理进行分析之后提出相关假设。
第四部分：实证检验。首先分析浙江民营上市公司科技投入与企业成长性的实际状况；其次，从盈利能力、投资报酬状况以及发展潜力等建立成长性综合指标，得出综合得分；最后，通过运用统计学等相关研究方法，对本文提出的研究假设进行验证，并在回归模型的基础上，进一步检验公司治理对科技投入的差异性影响。
第五部分：研究结论与展望。对本文实证检验结论进行归纳总结，结合检验结果和企业实际情况，为浙江民营上市公司科技投入和企业的成长提供相应建议，并根据本文研究局限性提出未来研究展望。
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第二章 概念界定、理论基础与文献回顾
第一节 概念界定
一、民营上市公司
民营企业这种经济形态是我国特有的一种经济形式，与国营企业与外资企业相比，民营企业虽然起步晚、底子薄，但由于其独特的社会资源配置效率优势，在中国经济发展过程中迅速崛起，经过 30 多年的发展，已经成为我国国民经济中非常重要的构成部分。国内学者也对民营企业进行了大量的研究，其中对其认识上主要分为三种，具体如下：
第一种方法的划分较为宽松。在该划分方法看来，民营企业实际上就是民间团体或者个人经营的企业，简单来说就是国有国营企业之外的这些企业，具体包括：一是国有民营企业；二是个体企业；三是私营企业；四是集体企业；五是乡镇或城镇企业；六是三资企业等。
?第二种方法的划分略窄一些。在这种划分方法看来，三资企业不属于民营企业的范畴之内，民营企业除了包括国有民营企业及个体企业之外，还包括私营企业、集体企业及乡镇企业。
第三种划分方法是狭窄的划分法。这种划分方法认为，民营企业中不包含国有民营企业。
?本文提到的民营上市公司，指的是在境内由自然人或民营法人担任 A 股上市公司的实际控制人，具体包括自然人拥有控制权的上市公司，以及民营企业法人绝对或相对控股的这些上市公司，同时也包括上市后，通过改制转变为民营企业性质的这些公司。?
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第二节 理论基础
一、技术创新理论
创新这个概念并非一直就存在，而是由美籍奥地利经济学家熊彼特最早进行研究，并于 1912 年在其研究成果《经济发展理论》中，首次提出该概念，其认为创新实际上是第一个利用发明创造，将其引到生产体系的这种行为或方式。创新具有明显的特征，表现为企业创新的自发性、过程的间断性及结果的革命性。熊彼特还指出，创新也就是建立新的生产函数，还没有实践的这些生产要素及生产条件，创新组合并引入生产体系中。这些新的组合主要包含这些方面的内容：一是技术创新；二是产品创新；三是开发新资源；四是市场创新；五是组织创新。显然，在熊彼特看来,“创新”指的是一个过程也就是从新产品的开发，再到市场应用的整个过程。
关于创新方面，著名管理学家彼得德鲁克(P.E Drucker)则在研究中认为，主要存在两种形式的创新，其中的一种是某种自然物在自然界找到新的利用之后，并赋予其新的经济价值；而另一种则是通过创造出一种新的管理手段及管理方式等，并并从中促使经济价值与社会价值获得相应提升。
1942 年，熊彼特经过结合研究，且完成研究成果《资本主义、社会主义与民主》的撰写，并在该研究成果中强调，于垄断性大规模企业而言，其在技术创新中的作用很大。1971 年，菲利普斯在其研究成果 《技术与市场结构》中，1982 年弗里曼所著的《工业创新经济学》共同对熊彼特的观点进行概括，认为大企业创新的模式为:其一，成功的技术创新，能给大企业带来超额的利润并促使企业规模实现扩大化，并产生相应的垄断；其二，技术创新基本上源自于大企业内部的创新部门；其三，在技术创新获得成功之后，模仿者的数量会越来越多，从而使得大企业的垄断地位会被不同程度的削弱。
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第三章 研究变量、研究模型与研究假设 .............. 27
第一节 研究变量定义 ................. 27
第二节 样本选取及数据来源 ............... 29
第四章 浙江民营上市公司科技投入与成长性现状分析 ................ 35
第一节 浙江民营上市公司基本面分析 ............ 35
第二节 浙江民营上市公司样本企业 ............ 38
第五章 科技投入、创新能力与成长性模型实证分析 ............... 43
第一节 浙江民营上市公司各变量相关性分析 ................... 43
第二节 浙江民营上市公司各变量共线性分析 ............ 45
?第五章 科技投入、创新能力与成长性模型实证分析
第一节 浙江民营上市公司各变量相关性分析
相关性分析是考察变量间线性关系的一种分析方法，也是进行回归分析的前提。通过对相关系数的计算，可以定量的分析当一个变量发生变化时，另一个变量是如何变化的。本文采用Pearson相关性检验，相关系数介于-1至1之间，若有系数绝对值大于0.9时，变量间可能存在共线性，需要剔除此类变量。本节对科技投入各维度、技术创新能力各维度、企业成长性、公司治理各维度及各调节变量进行两两相关分析，检验结果如表5-1所示。
一、科技投入三维度间的相关分析
科技投入三维度RD、RDD、RPP之间的相关系数均呈同方向趋势，其相关系数介于0.113-0.241之间，均通过显著性水平且未高于0.9，但为保证研究结论的可信度，还需进一步进行共线性检验，确保三者之间的相关性对回归模型影响不大。
二、科技投入各维度与创新能力各维度间的相关分析
?科技投入维度RD、RDD、RPP与TP的相关系数分别达到0.450 、0.176、0.128，均在5%显著性水平上通过检验，存在一定的相关性，满足了验证假设11H 、12H 、13H 、4H 的前提条件。同时，科技投入维度RD、RDD、RPP与INN之间的相关系数分别为0.068、0.418、0.154，也都通过5%水平上显著性检验，存在一定相关性，满足了检验假设14H 、15H 、16H 、4H 的前提条件。此外，各相关系数均小于0.9，科技投入三个维度与拥有专利数(TP)及技术资产积累(INN)二维度间不存在共线性问题。
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第六章 研究结论与展望
第一节 主要研究结论
1.通过对浙江民营上市公司科技投入的相对数与绝对数的描述性统计分析可以看出，浙江民营上市公司各样本企业总体研发投入强度较低，基本与国际公认维持生存的2%的水平持平，各科技投入也存在不平衡的状态，企业研发资金投入(RD)极小值为0，极大值为11.45；研发强度(RDD)极小值为0，极大值为0.42；研发人力强度强度(RPP)极小值为0，极大值为0.70，个企业存在较大的差距。结合企业发展的现状我们可以看到，虽然当前浙江民营上市公司发展势头正旺，但真正能在研发资金及研发人员等方面具有重大实力支撑的企业并不多，多数企业也没有意愿将多余的资金投入科技研发项目，因此使得实力较强的与实力较弱的企业存在较大的差距。
2.浙江民营上市公司科技投入与企业成长性呈正向影响。根据对模型的实证分析，我们发现，浙江民营上市公司研发资金投入(RD)、研发强度投入(RDD)、研发人力强度(RPP)对企业成长性均有显著正向促进作用。企业对研发活动越重视，就意味着需要投入的研发资金及人力也就越多，对成长的促进作用也就更为明显。通过开展各项科技活动，创造科技成果并促使科技成果实现产业化，对企业保持较强的核心竞争力及经济效益最大化均有重要的意义。无论企业处于何种产业，处于何种成长阶段，应该重视科技投入，特别是浙江民营上市公司，作为具有浙江区域特点的上市公司，更应该强化对技术创新的重视，合理制定科技投入计划，逐步提升基础研究的投入力度，促使自主创新能力获得提高，形成企业独特的竞争优势，通过新产品和新技术扩大市场占有率，从而促进企业成长，最终推动整个行业发展。
参考文献（略）
