2019 深圳特区建立_结合深圳特区成立40周年看调控收紧预期
时间：2020-07-23 07:56:29 来源：勤学考试网 本文已影响 人 
TOC \o "1-2" \h \z \u 市场回顾 1
行业点评 3
新冠肺炎 COVID-19 跟踪 3
行业政策动态跟踪 5
企业动态 7
数据参考 11
投资建议 15
风险提示 17
图 目 录
图 1：近一年申万地产板块相对沪深 300 走势 1
图 2：年初以来申万地产板块相对沪深 300 表现（pp.） 1
图 3：上周海航基础、深物业 A 等个股涨幅显著 1
图 4：上周世联行、金地等个股跌幅显著 1
图 5：上周申万地产板块中交易额靠前个股（亿元） 2
图 6：年初以来申万地产上涨个股占比为 65.91% 2
图 7：上周表现强势的港股通内房 2
图 8：年初以来表现强势的港股通内房 2
图 9：6 月上旬以来本地疫情有小面积反弹（例） 3
图 10：北京新增确诊病例连续实现零增长（例） 3
图 11：海外新增确诊病例再创新高 3
图 12：香港单日新增病例近期反弹明显（例） 3
图 13：美国单日新增确诊病例持续超过 5 万（例） 4
图 14：意大利每日新增确诊病例与累计病例（例） 4
图 15：伊朗每日新增确诊病例与累计病例（例） 4
图 16：法国每日新增确诊病例与累计病例（例） 4
图 17：俄罗斯每日新增确诊病例与累计病例（例） 4
图 18：印度每日新增确诊病例继续攀升（例） 4
图 19：截止 6 月底主流上市房企销售增长情况对比 11
图 20：TOP5 内各档房企权益销售额市占率有所提升 12
图 21：TOP200 内各档房企权益销售额市占率均有提升 12
图 22：截止 6 月底 LPR 已经三月保持不变 12
图 23：2010 年开始人口流动以“城-城”为主 13
图 24：五大城市集群人口分布山峰特征最为明显 13
图 25：深圳、广州、惠州和东莞常住人口增速对比 13
图 26：深圳热点区域前海片区二手房价格指数 13
图 27：30 大中城市商品房交易高频数据跟踪（套） 14
图 28：100 城市住宅用地成交金额和成交建面（右轴） 15
图 29：100 城市住宅用地成交楼面价和平均溢价率 15
图 30：申万地产板块估值依然处于历史低位 15
图 31：申万全行业估值水平对比 15
表 目 录
表 1：重点关注公司盈利预测与评级 16
市场回顾
上周A 股市场整体表现为继续强势上涨。上证指数上涨7.31%、沪深300 指数上涨7.55%， 创业板指上涨 12.83%，万得全 A 上周交易额 8.15 万亿（相比前周大涨了 77.2%，离历史峰值 2015 年 5 月底的 10.41 万亿还有 27.7%的空间）。从板块表现来看，上周军工、商贸和计算机涨幅均在 13%以上。
申万房地产板块（简称申万地产）上周上涨 6.57%，在所有申万一级行业中相对排名21/28。从年初涨跌幅来看，申万地产上涨 5.69%，在所有申万一级行业中相对排名 20/28。上周申万地产板块交易额 2563.99 亿，环比增长 60.0%。
图 1：近一年申万地产板块相对沪深 300 走势 图 2：年初以来申万地产板块相对沪深 300 表现（pp.）
30%
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房地产 比较指数
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-10
-20
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数据来源：Wind，整理 数据来源：Wind，整理
从个股涨跌幅来看，上周海航基础、深物业 A、哈高科、新黄浦、鲁商发展等个股涨幅居前。世联行、金地集团、中珠医疗等个股跌幅居前。
图 3：上周海航基础、深物业 A 等个股涨幅显著 图 4：上周世联行、金地等个股跌幅显著
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海航基础 深物业A 哈高科 新黄浦 鲁商发展 云南城投 中润资源 天健集团
-2.7%
世联行 金地集团 中珠医疗 ST银亿 天津松江 阳光城 亚太实业 阳光股份
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从板块交易额来看，上周万科 A、绿地控股、保利地产、格力地产等排在行业前列，成交额均超 100 亿。其中，万科和保利交易额合计 410.4 亿，占板块交易额比重为 15.99%， 占比进一步下降，绿地、格力、张江高科、华侨城交易量持续维持在较高位置。从年初累计涨幅来看，格力地产、深物业 A、天健集团、云南城投、海航基础等涨幅居前，上涨个股个
数占比 65.91%。年初以来，*ST 松江、*ST 中珠、*ST 银亿、*ST 新光、蓝光发展、浙江广厦等个股跌幅居前。
图 5：上周申万地产板块中交易额靠前个股（亿元） 图 6：年初以来申万地产上涨个股占比为 65.91%
173.0
137.5113.3
137.5
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76.8
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万科A 绿地控股 保利地产 格力地产 张江高科 海航基础 金地集团 华侨城A 招商蛇口 格力地产 深物业A 天健集团 云南城投 海航基础 合肥城建 招商积余 荣丰控股
数据来源：Wind，整理 数据来源：Wind，整理
从港股通内房（根据 Wind-港股概念类-内房股，且为港股通标的）表现来看，上周有30 只股票上涨，碧桂园服务、珠光控股、丰盛控股、佳兆业等涨幅明显，而时代中国、宝龙地产、合景泰富、中国金茂、九龙仓等位居跌幅前列。年初以来，中海物业、建发国际、碧桂园服务、雅生活服务等个股表现强势。上周从成交金额来看融创、恒大均超过 50 亿（人
民币），华润、金茂、碧桂园均超过 25 亿（人民币）。
图 7：上周表现强势的港股通内房 图 8：年初以来表现强势的港股通内房
84%
11.8%10.3%9.9%9.2%8.5%
11.8%
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9.9%
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8.5%
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26% 26%
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碧桂园服务 珠光控股 丰盛控股 佳兆业集团 中海物业 雅生活服务 力高集团 华润置地 恒隆地产 SOHO中国 中海物业 建发国际集团 碧桂园服务 雅生活服务 金地商置 合景泰富集团 招商局置地 恒隆地产 珠光控股 易居企业控股
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行业点评
新冠肺炎 COVID-19 跟踪
2019 年 12 月 5 日，武汉出现首例不明原因肺炎就医患者。2019 年 12 月 30 日，武汉
陆续出现不明原因的肺炎病人，均来自于华南海鲜市场，症状疑似 SARS。2020 年 2 月 13 日在日内瓦的国际会议上，WHO 世界卫生组织宣布将此前爆发的新冠病毒正式命名为COVID-19（替代之前的名字 2019-nCoV）。2020 年 2 月 21 日，国家卫生健康委决定将“新型冠状病毒肺炎”（Novel coronavirus pneumonia）英文名称也修订为 COVID-19，以取代之前 2 月 8 日的英文名称 NCP。
截止 2020 年 7 月 11 日，国内累计确诊病例 85,487 例，较昨日增加 42 例（主要系香港近期本土爆发）；现存确诊病例 546 例（+17 例）、现存无症状感染者 111 例（+4 例）、境外输入确诊病例 1,964 例（+2 例）、累计死亡人数 4,648 例（+0 例）、累计治愈病例 80,293
例（+25 例）。国外疫情防控态势依然严峻，新增确诊病例 20.8 万人，全球 212 个国家存在
确诊病例，全球累计确诊 12,580,278 人（较昨日增加 236,697 人）。2020 年 7 月 10 日新增确诊排在前列的为美国（+71,286 人）、巴西（+45,048 人）、印度（+27,761 人）、南非（+12,348 人）等。
4035302520151050北京:确诊病例:新冠肺炎:当日新增 广东:确诊病例:新冠肺炎:当日新增全国单日新增境外输入确诊病例全国单日新增确诊病例境外输入病例累计值200 2,000150 1,500100 1,00050 5000 02,5002502020-03-012020-03-042020-03-072020-03-102020-03-132020-03-162020-03-192020-03-222020-03-252020-03-282020-03-312020-04-032020-04-062020-04-092020-04-122020-04-152020-04-182020-04-21
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北京:确诊病例:新冠肺炎:当日新增 广东:确诊病例:新冠肺炎:当日新增
全国单日新增境外输入确诊病例
全国单日新增确诊病例
境外输入病例累计值
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150 1,500
100 1,000
50 500
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2,500
250
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数据来源：Wind，整理 数据来源：Wind，整理
250250,000200200,000150150,000100100,0005002020-03-01 2020-04-01 2020-05-01
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中国确诊病例当日新增 全球（不含中国）确诊病例当日新增/右轴
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香港确诊病例当日新增 澳门确诊病例当日新增
台湾确诊病例当日新增
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数据来源：Wind，整理 数据来源：Wind，整理
2020-07-082020-07-052020-07-022020-06-292020-06-262020-06-232020-06-202020-06-172020-06-142020-06-112020-06-082020-06-052020-06-022020-05-302020-05-272020-05-242020-05-212020-05-182020-05-152020-05-122020-05-092020-05-062020-05-032020-04-302020-04-272020-04-242020-04-212020-04-182020-04-122020-04-152020-04-062020-04-092020-03-312020-04-032020-03-252020-03-282020-03-192020-03-222020-03-132020-03-162020-03-102020-03-072020-03-042020-03-012020-07-082020-07-052020-07-022020-06-292020-06-262020-06-232020-06-202020-06-172020-06-142020-06-11
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2020-03-07
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900,000
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2020-03-04
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2020-03-01
印度确诊病例累计值/右轴
印度确诊病例当日新增
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30,000
25,000
20,000
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10,000
5,000
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2020-07-02
2020-07-05
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房地产行业例评
本周值得关注的主要有：1）香港地区近日疫情出现急剧变化，7 月 9 日新增 42 个新冠
肺炎确诊病例，其中有 8 例是输入性病例，这当中有 5 人来自哈萨克斯坦；2）哈萨克斯坦爆发不明原因肺炎，当地患上不明肺炎的人数比确诊新冠肺炎的人数多 2 至 3 倍； 3）7 月8 日全球累计确诊病例突破 1200 万，单日新增病例维持在 20 万例以上；3）近周美国新增
病例大幅反弹，7 月 6 日美国累计确诊病例首次突破 300 万，7 月开始每日新增均超 5 万例。
图 13：美国单日新增确诊病例持续超过 5 万（例）
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图 14：意大利每日新增确诊病例与累计病例（例）
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美国确诊病例当日新增
美国确诊病例累计值/右轴
意大利确诊病例当日新增
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数据来源：Wind，西南证券整理
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图 15：伊朗每日新增确诊病例与累计病例（例）
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图 16：法国每日新增确诊病例与累计病例（例）
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法国确诊病例当日新增
法国确诊病例累计值/右轴
伊朗确诊病例当日新增
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数据来源：Wind，西南证券整理
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图 17：俄罗斯每日新增确诊病例与累计病例（例）
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图 18：印度每日新增确诊病例继续攀升（例）
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俄罗斯确诊病例当日新增
俄罗斯确诊病例累计值/右轴
数据来源：Wind，西南证券整理
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行业政策动态跟踪
7 月 10 日，中国 6 月 M2 同比增长 11.1%，连续 3 个月增速持平，预期增 11.2%。6 月
新增人民币贷款 1.81 万亿元，预期 1.76 万亿元，前值 1.48 万亿元。6 月社会融资规模增量
为 3.43 万亿元，预期 2.8 万亿元，前值 3.19 万元。
7 月 10 日，上交所启动期权市场高频交易模式及监管研究，旨在持续推动上交所期权市场稳健发展，夯实程序化交易监管制度，优化期权市场交易环境。
7 月 10 日，据上证报，业内人士透露，监管部门针对不设首募规模的基金产品，要求基金公司上报预计发行规模等信息。监管部门对管理规模较大，市场知名度较高以及发行能力较强的基金公司进行了重点关注。
7 月 10 日，海南三部门发布公告：按照经营品牌、品种、价格和国际三同步的原则， 采用招标等市场化竞争方式选择并确定新增加的海南离岛免税购物经营主体；任何企业未经批准不得擅自发布在海南设立离岛免税购物店开展免税品经营的相关信息。
7 月 10 日，国债期货终止五连跌全线收涨，10 年期主力合约涨 0.10%，5 年期主力合约涨 0.16%，2 年期主力合约涨 0.06%。
7 月 9 日，中国 6 月 CPI 同比涨 2.5%，预期涨 2.6%，前值涨 2.4%；其中，猪肉价格上涨 81.6%，影响 CPI 上涨约 2.05 个百分点。6 月 PPI 同比降 3%，预期降 3.1%，前值降3.7%。上半年，全国 CPI 同比上涨 3.8%，PPI 同比下降 1.9%。
7 月 9 日，商务部称将积极支持港澳企业，充分利用“一国两制”的制度优势，开拓内地市场，建立内地营销网络；参加广交会、中国国际进口博览会等重要展会，拓展内销渠道； 参与粤港澳大湾区建设和海南自由贸易港建设，探索发展新机遇，更好融入国家发展大局。
7 月 9 日，证监会市场二部在正式亮相，其机构职能包括：场外市场重点领域综合风险研判分析；私募投资基金规则制定和监管；对地方政府开展区域性股权市场监管工作的指导、协调和监督；打击非法证券期货活动；清理整顿各类交易场所。
7 月 8 日，海南开展房地产市场整治，严厉查处虚假宣传、违规销售、骗购住房等违法违规行为。海口、三亚等市县查处 7 家违规销售商品住宅的房企和中介、4 名通过虚假手段骗购住房的个人，分别给予取消购房资格、列入黑名单、进行罚款、暂停网签资格等处罚。
7 月 8 日，央行联合银保监会召开金融支持稳企业保就业工作座谈会，要求各金融机构把支持稳企业保就业作为当前和今后一段时期工作的重中之重。要把握好信贷投放节奏，确保信贷资金平稳投向实体经济；要落实有扶有控的差异化信贷政策和中小微企业贷款延期还本付息政策，加大小微企业信用贷款支持力度。
7 月 8 日，发改委等 12 部门联合发文，支持民营企业参与交通基础设施建设运营，不得设置限制性门槛，并全面清理现有资质资格限制性规定。要吸引更多民营企业参与交通基础设施项目股改上市融资，支持符合条件的交通领域民企在科创板上市，支持符合条件的铁路企业实施债转股或资产股改上市融资。
7 月 8 日，住建部调研深圳并与深圳市住建局、万科、华润置地等在内的房地产开发商， 以及深圳贝壳等房产中介机构代表举行了座谈会。专家分析，当前政策调控依然是以房住不炒为前提，若出现各类炒作等现象，政策升级和收紧都是大概率事件。
7 月 8 日，深圳市房地产中介协会提示称，上周关于深圳市即将出台房地产调控新政的不实传言被有意识扩散，不负责任的催动楼市成交紧迫氛围，误导短期内二手房周网签数据环比上涨 40.7%；上半年来房地产市场上有少数炒房人群，有意识地通过网络舆论，营造楼市追涨氛围，广大消费者应客观、理性、全面地了解房地产市场情况，切勿相信非官方发布的小道消息。
7 月 7 日，发改委发布 2020 年 17 个国家骨干冷链物流基地建设名单，要求进一步加强冷链物流设施设备改造，促进业务流程和经营模式创新，不断提高冷链物流服务能力和效率。
7 月 7 日，央行原副行长吴晓灵牵头课题报告，建议将资产管理行业的过渡期再延长两
年，即延长至 2022 年底；同时建议把资管新规实施路径的中间目标直接放在理财产品的压缩上，而把复杂的资产处置留给各家银行自行决策。
7 月 7 日，国务院要求复制推广自贸区第六批改革试点经验，金融开放创新领域包括绿
色债务融资工具创新等 4 项，贸易便利化领域包括“融资租赁+汽车出口”业务创新等 7 项，
投资管理领域包括电力工程审批绿色通道等 9 项。
7 月 7 日，外管局发布数据，中国 6 月末外汇储备报 31123.3 亿美元，环比增加 106.38
亿美元，为连续 3 个月回升。6 月末黄金储备报 6264 万盎司（约 1948.32 吨），与上个月持平。6 月我国外汇市场供求总体保持平衡，汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，导致当月外汇储备规模上升；我国经济增长保持韧性，长期向好的基本面没有改变，有利于外汇储备规模保持总体稳定。
7 月 7 日，2020 年上半年，东莞商住用地的供地数量大增，6 个月时间内总共供应 25
宗，对应约 137.8 万平方米的面积。无论是供应宗数，还是供应体量，均站上最近 6 年来同期的最高峰。
7 月 6 日，据多位地方投融资人士表示，日前财政部已向省级财政部门下达了新一批地方新增专项债额度。此外，2000 亿补充中小银行资本金的额度尚未下达，需要各省以具体方案单独争取。
7 月 6 日，北京再有两个地区降为低风险，北京市朝阳区小红门（地区）乡，西城区展览路街道疫情风险等级由中风险地区降级为低风险地区。目前朝阳区疫情中风险地区已“清零”，全市有 20 个中风险地区。
7 月 6 日，宁波市出台楼市新政，对当前宁波偏热的房地产市场进行“降温”，有力保障刚需，坚持“房住不炒”，促进房地产市场平稳健康发展。《通知》从保持土地市场平稳、调整限购区域范围、强化金融政策监管、保障自住住房需求以及强化市场销售管理等方面提出稳定房地产市场的“十条”新政。该政策从 7 月 7 日起实施。
7 月 6 日，北京发布《住宅设计规范》等多项工程建设地方标准，其中明确规定，四层
及四层以上新建住宅建筑或住户入口层楼面距室外设计地面的高度超过 9 米的新建住宅建筑， 必须设置电梯。
7 月 6 日，国家发改委近日下达中央预算内投资 2 亿元，支持郑州、重庆、成都、西安、
乌鲁木齐等 5 个中欧班列枢纽节点城市开展中欧班列集结中心示范工程建设。
企业动态
京能置业：7 月 10 日，公司公告，2020 年第二季度，公司控股子公司实现签约面积 9.64 万平方米(同比增加 1951.06%)，实现签约金额 24.5 亿元(同比增加 5226.09%)；公司参股公司实现签约面积 6.44 万平方米，实现签约金额 7.91 亿元。2020 年 1-6 月，公司控股子公司
实现签约面积 10.46 万平方米(同比增加 1062.22%)，实现签约金额 25.68 亿元(同比增加
2818.18%)；公司参股公司实现签约面积 10.32 万平方米，实现签约金额 12.55 亿元。
绿地香港：7 月 10 日，公司公告，2020 年首六个月内，本公司、其子公司及其联属公司之合约销售约为人民币 132.72 亿元，已售合约总建筑面积则约为 111.35 万平方米。相关
平均售价约为每平方米人民币 11,920 元。
冠城大通：7 月 10 日，公司公告，公司控股子公司大通(福建)新材料股份有限公司于 2020
年 7 月 7 日向中国证监会提交了首次公开发行股票的申请材料，并于 2020 年 7 月 10 日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》。
泛海控股：7 月 10 日，公司公告，中国通海金融向民生银行再次申请融资展期，即将上述 7.50 亿港元融资展期 1 年，同时中国通海金融及其控股子公司以其持有的部分证券投资产品为上述融资提供新增质押担保，其他融资主要条款不变。中国通海金融就上述融资展期事项与民生银行订立相关融资展期的修订契据。
荣盛发展：7 月 10 日，公司公告，2020 年 7 月 8 日，公司收到中国银行间市场交易商
协会出具的《接受注册通知书》，接受公司中期票据注册。公司中期票据注册金额为 35 亿元，
注册额度自通知书落款之日起 2 年内有效，由中国民生银行股份有限公司主承销。
龙湖集团：7 月 9 日，公司公告，本公司截止 2020 年 6 月末本集团累计实现合同销售
金额人民币 1,111.0 亿元，合同销售面积 654.6 万平方米。六月单月实现合同销售金额人民
币 287.8 亿元，合同销售面积 169.6 万平方米。
招商蛇口：7 月 9 日，招商蛇口公告，2020 年 6 月，公司实现签约销售面积 161.51 万平方米，同比增加 8.94%；实现签约销售金额 325.72 亿元，同比增加 15.06%。2020 年 1-6 月，公司累计实现签约销售面积 497.30 万平方米，同比减少 3.48%；累计实现签约销售金额 1,107.13 亿元，同比增加 9.41%。
京投发展：7 月 9 日，京投发展公告，上半年签约销售金额 44.37 亿元，同比增长 88%； 上半年签约销售面积 17.02 万平方米，同比增长 77%。
大名城：7 月 9 日，公司公告，公司全资子公司嘉兴名恒投资和嘉兴名峻投资管理经公开竞投，获得上海市规划和自然资源局公开挂牌转让的位于上海临港新片区奉贤园区地块， 最终竞得价：人民币 81422 万元。
绿地控股：7 月 9 日，绿地控股披露 2020 年 6 月新增房地产项目情况简报，2020 年 6
月，公司新增房地产项目 16 个。
南京高科：7 月 9 日，南京高科公告，公司第十届董事会第二次会议决议，审议并通过了《关于调整公司内部机构设置的议案》。为推进公司战略规划落实，进一步整合产业链资源，完善房地产市政业务产业联动机制，增强公司市场拓展能力，加强对城市更新等新型业务的研究与拓展力度，推动公司主营业务持续发展，同意对公司总部机构设置进行优化调整， 新设立市场拓展部，统筹负责房地产、市政业务板块产业链重点项目协同拓展工作。其余机构设置不变。
保利地产：7 月 8 日，公司公告，6 月签约面积 440.50 万平方米，同比增加 7.54%；签约金额 688.53 亿元，同比增加 8.15%。1-6 月签约面积 1492.24 万平方米，同比下降 8.81%； 签约金额 2245.36 亿元，同比下降 11.12%。
新城发展：7 月 8 日，公司公告，6 月份公司实现合同销售金额约 260.66 亿元，销售面积约 223.38 万平方米。1-6 月累计合同销售金额约 975.21 亿元，比上年同期下降 20.34%， 累计销售面积约 877.53 万平方米，比上年同期下降 16.39%。
首开股份：7 月 8 日，首开股份公告，2020 年 6 月，公司共实现签约面积 41.63 万平方
米，签约金额 118.13 亿元。2020 年 1-6 月份，公司共实现签约面积 152.46 万平方米，同比增长 5.48%；签约金额 443.29 亿元，同比增长 9.75%。
龙光集团：7 月 8 日，公司公告，本集团于 2020 年 6 月归属本公司股东权益的合约销
售额约为人民币 91.0 亿元，归属本公司股东权益的合约销售面积约 62.6 万平方米，合约销
售单价约为人民币 14,212 元。截至 2020 年 6 月 30 日止六个月之归属本公司股东权益的合约销售额约为人民币 463.5 亿元，同比上涨 12.05%，归属本公司股东权益的合约销售面积约 300.04 万平方米。
宝龙地产：7 月 8 日，公司公告，本集团于 2020 年 6 月的合约销售额及合约销售面积
分别约为人民币 103.23 亿元及 67 万平方米。本集团截至 2020 年 6 月 30 日止六个月的合
约销售总额及合约销售总面积分别约为人民币 315.29 亿元及 204.73 万平方米（截至 2019
年 6 月 30 日止六个月则为人民币 292.03 亿元及 178.35 万平方米），合约销售总额年同比增加约 8.0%，而合约销售总面积年同比增加约 14.8%。
济南高新：7 月 8 日，济南高新公告，持股 5.28％的股东国通信托因经营发展资金需要， 拟在本次减持计划公告之日起 15 个交易日之后的 6 个月内减持不超过 1%。
华夏幸福：7 月 8 日，华夏幸福公告，公司下属公司在浙江省湖州市、河南省辉县市、浙江省嘉兴市、湖北省黄冈市获得产业新城及相关业务 8 宗土地使用权，在黑龙江省哈尔滨
市、广东省广州市获得商业地产及相关业务 11 宗土地使用权。上述地块合计 82.67 万平方
米，合计成交金额约 104.61 亿元。
远洋集团：7 月 7 日，公司公告，本公司连同其附属公司、合营公司及联营公司就 2020
年 6 月的协议销售额为约人民币 100.8 亿元，比去年同期下降 40%；协议销售楼面面积为约
52.32 万平方米， 比去年同期下降 37%；协议销售均价为每平方米约人民币 19,300 元，比去年同期下降 4%。2020 年 1 月到 6 月的累计协议销售额约人民币 418.4 亿元，比去年同期下降 30%；累计协议销售楼面面积为约 218.57 万平方米，比去年同期下降 23%；累计协议销售均价为每平方米约人民币 19,100 元，比去年同期下降 9%。
雅居乐：7 月 7 日，公司公告，2020 年 6 月的预售金额合计为人民币 148.9 亿元而对应
建筑面积为 130.6 万平方米；平均价为每平方米人民币 11,405 元。截至 2020 年 6 月 30 日止六个月，本集团连同本集团合营公司及联营公司以及雅居乐项目的预售金额合计为人民币
551.0 亿元而对应建筑面积为 404.9 万平方米；平均价为每平方米人民币 13,608 元。
中骏集团：7 月 7 日，公司公告，2020 年 6 月，本集团连同其合营公司及联营公司实现合同销售金额约人民币 119.27 亿元，合同销售面积 816,073 平方米，同比分别增长 17%和减
少 2%，平均销售价格为每平方米人民币 14,615 元。2020 年 1 至 6 月，本集团连同其合营公
司及联营公司实现累计合同销售金额约人民币 400.76 亿元，累计合同销售面积 2,729,999 平方米，同比分别增长 8%及减少 8%，平均销售价格为每平方米人民币 14,680 元。
中国海外宏洋集团：7 月 7 日公司公告，在 2020 年 6 月份，中海宏洋系列公司实现合
约销售额人民币 105.82 亿元及合约销售面积 92.14 万平方米，分别按年增加 35.4%及增加
10.3%。在 2020 年 1 至 6 月份，累计合约销售额人民币 278.68 亿元及合约销售面积 242.07 万平方米，分别按年增加 14.5%及增加 2.0%。截至 2020 年 6 月底，累计认购未签约额人民币 11.25 亿元及认购未签约面积 8.37 万平方米。
金地商置：7 月 7 日，公司公告，于 2020 年六月的合约销售总额约人民币 136.22 亿元，
而期内合约销售总面积约 60.5 万平方米。期内的销售均价为每平方米约人民币 22,500 元。
自二零二零年一月至六月期间的累计合约销售总额约人民币 311.80 亿元，而累计销售总面
积约 134.42 万平方米。
融信中国：7 月 7 日公司公告，2020 年 6 月，本集团总合约销售额约为人民币 196.29
亿元；合约建筑面积约为 64.96 万 平方米；平均合约售价约为每平方米人民币 30,215 元。
2020 年 1 月至 6 月，本集团总合约销售额约为人民币 603.58 亿元；合约建筑面积约为 257.32
万平方米；平均合约售价约为每平方米人民币 23,457 元。
融创中国：7 月 7 日公司公告，拟发行 10 亿美元优先票据，所得款项拟用于偿还本集团未来一年内到期的中长期境外债务。
秦禾集团：7 月 7 日联合资信公告称，决定将泰禾集团主体长期信用等级由 BB 下调为
C，将“17 泰禾 MTN001”和“17 泰禾 MTN002”的信用等级由 BB 下调为 C。
越秀地产：7 月 7 日公司公告，2020 年 6 月，本公司实现合同销售金额约为人民币 117.25亿元，同比上升约 46%，实现合同销售面积约为 51.40 万平方米，同比上升约 30%。2020 年 1 月至 6 月，本公司累计合同销售金额约人民币 375.61 亿元，同比上升约 2%，累计合同
销售面积约 151.91 万平方米，同比下降约 7%。累计合同销售金额约占 2020 年合同销售目标人民币 802 亿元的 47%。
瑞安房地产：7 月 7 日公司公告，2020 年第二季合约物业销售额达到人民币 41.81 亿元，其中包括住宅物业合约销售额人民币 41.27 亿元和商业物业合约销售额人民币 0.54 亿元。
2020 年第二季合约物业已出售建筑面积为 70,100 平方米及 881 个车位。2020 年第二季合约物业合同销售平均价格为每平方米人民币 60,000 元；2020 年首六个月，累计合约物业销售额达到人民币 62.22 亿元，其中包括住宅物业合约销售额人民币 61.64 亿元和商业物业合
约销售额人民币 0.58 亿元。合约物业累计已出售总建筑面积 96,900 平方米，平均售价每平
方米人民币 64,200 元。
中交地产：7 月 7 日中交地产公告，截至 2020 年 6 月 30 日，公司借款余额为人民币
413.77 亿元，较公司 2019 年末借款余额 213.47 亿元增加 200.30 亿元，占 2019 年末经审计净资产 62.61 亿元(合并口径)的比重为 319.92%。
*ST 经开：7 月 7 日*ST 经开公告，截至 2020 年 7 月 7 日，公司通过集中竞价交易方式已累计回购公司股份数量为 704.25 万股，占公司总股本的比例为 1.51%，最高成交价为人民币 5.99 元/股，最低成交价为人民币 5.53 元/股，支付的资金总额为 4127.01 万元(不含交易费用)。本次回购符合法律法规的有关规定和公司回购方案的要求。
市北高新：7 月 7 日市北高新公告，公司于 2020 年 7 月 7 日收到控股股东上海市北高新(集团)有限公司的通知，市北集团拟以其持有的公司部分 A 股股份(人民币普通股)为标的用于非公开发行 3 年期、不超过 15 亿元可交换公司债券。此次可交换债券受托管理人海通证券已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立了担保及信托专户。
荣盛发展：7 月 6 日荣盛发展公告，2020 年 7 月 6 日，荣盛兴城收到深圳证券交易所
《关于荣盛兴城投资有限责任公司 2020 年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异
议函》，深交所对荣盛兴城申请确认发行面值不超过 10 亿元人民币的非公开发行公司债券符
合深交所转让条件无异议。荣盛兴城应当自《无异议函》出具之日起 12 个月内正式向深交所提交转让申请文件，逾期未提交的，《无异议函》自动失效。
佳兆业：7 月 6 日公司公告，截至 2020 年 6 月 30 日止六个月的总合约销售约为人民币
360.32 亿元，总合约建筑面积约为211.90 万平方米，分别较2019 年同期增加约3.9%及8.0%； 平均售价约为每平方米人民币 17,004 元，较 2019 年同期减少约 3.9%。其中，6 月单月， 佳兆业录得约人民币 89.71 亿元的合约销售，按年增加约 30.4%；合约建筑面积约为 47.45 万平方米，按年下跌约 9.0%；平均售价约为每平方米人民币 18,904 元，按年增加约 43.3%。
正荣地产：7 月 6 日公司公告，截至 2020 年 6 月 30 日止六个月，正荣地产的累计合约
销售金额约为人民币 559.93 亿元，同比减少 4.46%；累计合约销售建筑面积约为 365.47 万平方米，同比减少 4.01%；合约平均售价约为每平方米人民币 1.53 万元。6 月单月，正荣地产的累计合约销售金额约为人民币 151.09 亿元，同比增长 18.76%；合约销售建筑面积约为
97.68 万平方米，同比增长 23.65%。
禹州集团：7 月 6 日公司公告，公司 2020 年 6 月份的合约销售金额为人民币 121.10 亿
元;同比增长68.6%。销售面积为70.44 万平方米;平均销售价格为每平方米人民币17193 元。
2020 年前六个月，集团实现累计销售金额为人民币 428.50 亿元;同比增长 50.5%。累计销售
面积为 260.95 万平方米;平均销售价格为每平方米人民币 16421 元。
德信中国：7 月 6 日公司公告，6 月单月，德信中国实现销售金额约 83.8 亿元，同比增长 71.13%；销售面积约 33.0 万平方米，同比增长 23.13%。今年前 6 个月，德信中国累计实现销售金额约 257.1 亿元，同比增加 17.84%；累计销售面积约 121.5 万平方米，同比减少 3.4%。
格力地产：7 月 6 日格力地产公告，截至公告披露日，公司首期员工持股计划所持 237.85万股已通过集中竞价方式全部出售完毕，公司首期员工持股计划终止。此外，公司第二期员工持股计划所持 512.95 万股已通过集中竞价的方式全部出售完毕，公司第二期员工持股计
划终止。二级市场上，格力地产近 4 个交易日录得 3 个涨停板。
新黄浦：7 月 6 日新黄浦公告，公司收到上交所监管工作函，今日公告博泰城鑫拟受让中崇投资方面所持公司股份。上交所指出，协议转让后，博泰城鑫将持有公司 21.84%的股份，中崇投资将不持有上市公司股份，上交所要求公司说明董事长任职的后续安排和主要考虑；要求博泰城鑫说明暂无相关人员调整计划的具体考虑和商业合理性，本次股权转让是否存在融资等其他利益安排。
华夏幸福：7 月 6 日华夏幸福公告，证监会同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过 50 亿元公司债券的注册申请。此次公司债券采用分期发行方式，首期发行自中国证监
会同意注册之日起 12 个月内完成；其余各期债券发行自中国证监会同意注册之日起 24 个月内完成。
荣安地产：7 月 6 日荣安地产公告，截至 2020 年 6 月 30 日，公司借款余额为人民币
107.94 亿元，较公司 2019 年末借款余额 88.86 亿元增加 19.08 亿元，占 2019 年末经审计净资产 67.05 亿元(合并口径)的比重为 28.46%。
数据参考
6 月底发布了上半年房企销售榜单，7 月初部分房企公布了 6 月销售情况。
图 19：截止 6 月底主流上市房企销售增长情况对比
房企简称
2020年销售目标
2020H1销
售额
累计销售权益比
累计销售均价
目标完成率
6月环比
6月同比
累计同比
中国恒大
6,500
3,488
95%
9,069
54%
26%
51%
24%
碧桂园
8,000
3,723
71%
8,700
47%
2%
-1%
-4%
-5%
万科
6,500
3,180
65%
15,684
49%
16%
20%
7%
7%
融创中国
6,000
1,947
68%
13,766
32%
-9%
绿地控股
4,500
1,350
90%
11,966
30%
79%
-7%
-17%
保利地产
5,000
2,168
72%
14,803
43%
46%
1%
6%
-14%
中海地产
4,000
1,695
93%
18,254
42%
100%
-13%
新城控股
2,500
970
76%
11,091
39%
19%
-12%
-21%
世茂房地产
3,000
1,105
70%
17,560
37%
37%
6%
10%
龙湖集团
2,600
1,111
70%
16,972
43%
30%
34%
5%
华润置地
2,620
1,108
65%
17,728
42%
50%
44%
49%
12%
-7%
招商蛇口
2,500
1,107
66%
22,035
44%
15%
14%
9%
阳光城
2,000
900
67%
11,598
45%
0%
富力地产
1,520
550
93%
12,072
36%
39%
-1%
-9%
金地集团
2,400
1,016
62%
21,793
42%
48%
62%
19%
中南建设
2,300
820
64%
13,266
36%
43%
39%
1%
旭辉控股
2,300
807
55%
16,003
35%
24%
12%
-9%
中国金茂
2,000
1,029
69%
18,779
51%
87%
57%
31%
荣盛发展
1,300
473
87%
10,845
36%
13%
-4%
1%
中国奥园
1,400
509
78%
9,953
36%
72%
15%
-5%
龙光地产
1,100
572
80%
15,000
52%
10%
44%
26%
佳兆业
1,300
511
71%
13,163
39%
29%
6%
11%
融信中国
1,600
604
60%
23,459
38%
36%
86%
6%
禹洲地产
1,000
429
62%
16,424
43%
13%
69%
50%
建业地产
1,000
303
71%
7,984
30%
57%
-35%
-23%
宝龙地产
750
315
75%
15,403
42%
40%
54%
8%
绿城中国
1,500
673
58%
24,241
45%
91%
96%
36%
雅居乐
1,300
551
73%
14,010
42%
7%
18%
-5%
越秀地产
800
374
